Entnahmeplanrechner

Er beantwortet drei Fragen mit derselben Berechnungsgrundlage: Wie lange reicht ein vorhandenes Kapital bei einer bestimmten Entnahme (Modus „Dauer“)? Wie viel kann man über eine feste Laufzeit entnehmen (Modus „Entnahme“)? Und wie viel Startkapital ist für eine gewünschte Entnahme nötig (Modus „Startkapital“)? Ergänzend zeigt er die kapitalerhaltende Entnahme, die Erträge, den Kapitalverlauf und – optional – Restkapital, Inflation, weitere Einkünfte und eine Monte-Carlo-Simulation.

Vorschüssig heißt, die Entnahme erfolgt zu Beginn jeder Periode (z. B. am Monatsanfang), bevor die Erträge des Zeitraums anfallen. Nachschüssig heißt, am Ende der Periode. Der Zeitpunkt ist bewusst wählbar und keine versteckte Annahme, weil er das Ergebnis spürbar beeinflusst: Vorschüssige Entnahmen zehren das Kapital etwas schneller, weil der entnommene Betrag im laufenden Zeitraum keine Erträge mehr erwirtschaftet.

Nein. Die periodische Rendite wird aus der effektiven Jahresrendite abgeleitet: r_periode = (1 + r_jahr)^(1/Perioden) − 1. Das ist mathematisch korrekt und ergibt bei zwölf Monatsperioden über das Jahr genau die eingegebene Jahresrendite. Die einfache Näherung „Jahreszins ÷ 12“ würde die Verzinsung leicht überschätzen.

Das sind zwei getrennte Dinge. Die Entnahmesteigerung erhöht den tatsächlich entnommenen Betrag jedes Jahr um einen festen Prozentsatz – das Geld, das du wirklich abhebst, wächst also. Die Inflation dagegen verändert die Entnahme nicht; sie dient nur dazu, den Kapital- und Endwert zusätzlich in heutiger Kaufkraft darzustellen. Beide lassen sich unabhängig voneinander einstellen.

Dann erfindet der Rechner keine künstliche Laufzeit. Liegt die Entnahme unter der kapitalerhaltenden Entnahme (grob: Kapital mal periodische Rendite), decken die Erträge die Entnahmen dauerhaft. In diesem Fall zeigt der Rechner ausdrücklich an, dass das Kapital im Betrachtungshorizont nicht aufgezehrt wird – Kapitalerhalt ist damit eine ehrliche, ausgewiesene Möglichkeit, keine Garantie.

Statt einer konstanten Rendite werden viele mögliche Renditepfade durchgerechnet. Das statistische Modell ist eine geometrische Brownsche Bewegung (lognormalverteilte Renditen), gesteuert über die erwartete Rendite und die Volatilität. Ergebnis sind eine Erfolgswahrscheinlichkeit, eine Ruinquote und eine Bandbreite möglicher Kapitalverläufe. Die Simulation nutzt einen festen Zufalls-Seed und ist damit reproduzierbar – gleiche Eingaben ergeben gleiche Ergebnisse, auch beim Teilen per Link. Sie macht vor allem das Sequence-of-Returns-Risiko sichtbar: schwache Jahre zu Beginn der Entnahme wirken überproportional stark.

Ja, aber als generischen Cashflow, nicht als Rentenberechnung. Du gibst unter „Weitere Einkünfte“ einen Betrag, ein Intervall, einen Start (und optional ein Ende) sowie eine jährliche Steigerung an. Diese Einkünfte decken den Entnahmebedarf; dem Depot wird nur die verbleibende Lücke entnommen. Wie hoch deine tatsächliche gesetzliche Rente ausfällt, ermittelt dieser Rechner nicht.

Nein. Der Entnahmeplanrechner rechnet bewusst vor Steuer – alle Beträge (Entnahme, Einkünfte, Restkapital) sind Bruttowerte. Eine seriöse Besteuerung von Kapitalentnahmen hängt stark vom Einzelfall ab (Abgeltungssteuer auf Gewinne, Teilfreistellung, Freibeträge, Rentenbesteuerung). Statt hier eine halbe Steuerengine einzubauen, verweist der Rechner ehrlich auf spezialisierte Steuer-Rechner. Für die reine Frage „Wie lange reicht mein Kapital?“ ist die Vorsteuerbetrachtung transparent und nachvollziehbar.

Standardmäßig nein. Der Rechner arbeitet mit einer angenommenen Rendite (deterministisch) oder einem stochastischen Modell (Monte-Carlo). Ein historischer Backtest gegen echte, chronologische Renditesequenzen ist technisch vorbereitet, benötigt aber eine lizenzierte, überprüfbare Datenreihe. Solange keine solche Quelle mit geklärter Lizenz und Herkunft eingebunden ist, werden bewusst keine Marktdaten erfunden – der Backtest bleibt fail-closed.