Rechnerpilot Rechner

Effektivzinsrechner

Berechne den effektiven Jahreszins für bekannte Kredit-Zahlungsströme nach § 16 PAngV mit Disagio und Pflichtkosten; vereinfachte IRR separat.

Verfügbar

Eingaben

Werte eingeben

Live

Effektiver Jahreszins nach PAngVBekannten Zahlungsplan und obligatorische Kosten mit der Jahreszinsgleichung berechnen

Kreditbetrag (nominal)

€

Vereinbarte Darlehenssumme, die zurückgezahlt werden muss.

Auszahlung

Anteil des Kreditbetrags, der ausgezahlt wird. 100 % = volle Auszahlung, 96 % = 4 % Disagio.

oder: Auszahlungsbetrag

€

Alternativ: exakter Betrag, der ausgezahlt wird (überschreibt Prozent-Feld).

Nominalzins p.a.

Jährlicher Sollzins (Nominalzins) laut Kreditvertrag.

Laufzeit (Jahre)

Kreditlaufzeit in vollen Jahren.

Laufzeit (Monate)

Zusätzliche Monate (0-11).

Zahlungsfrequenz

Datum der Auszahlung

Datum der ersten Zahlung

Einmalige obligatorische Kosten

€

Nur Kosten, die für den Kredit oder seine Konditionen zwingend sind.

Obligatorische Kosten je Rate

€

Zusätzliche Pflichtkosten bei jeder Zahlung.

Vertragliche Rate (optional)

€

Ohne Eingabe wird eine Annuität berechnet; eine verbleibende Restschuld wird mit der letzten Rate fällig.

Zusätzliche Schlussrate

€

Restschuld, die zusätzlich zur letzten regulären Rate gezahlt wird.

Beispiel laden

Nur Beispiel zur Veranschaulichung – maßgeblich ist deine eigene Berechnung.

Erklärung

So funktioniert Effektivzinsrechner

Der PAngV-Modus diskontiert den bekannten festen Zahlungsstrom auf den Auszahlungszeitpunkt. Die vereinfachte IRR-Modellrechnung bleibt als zweiter Modus erhalten und berücksichtigt abstrakte Monatsperioden.

Grundprinzip (interner Zinsfuß)Netto-Auszahlung = Summe((Rate + monatl. Gebühren) / (1 + r_eff/12)^t) für t = 1..n

Die IRR-Modellnäherung ist der Zinssatz, bei dem der Barwert der von der Engine modellierten Rückzahlungen genau der modellierten Netto-Auszahlung entspricht. Sie wird iterativ bestimmt.

Je höher die modellierten Nebenkosten und je kürzer die Laufzeit, desto stärker weicht die IRR-Modellnäherung vom Nominalzins ab. Bei langen Laufzeiten verteilen sich einmalige Kosten in der Engine auf mehr Perioden.

Wissen

Effektivzins verstehen und anwenden

Wie sich Sollzins, berechneter PAngV-Jahreszins, Anbieterwert und vereinfachter IRR-Modus unterscheiden.

Der PAngV-Modus berechnet den Jahreszins für einen einmalig ausgezahlten Kredit mit bekanntem festem Zahlungsplan. Bei zusätzlichen Vertragsbedingungen ist der vom Anbieter ausgewiesene effektive Jahreszins maßgeblich. Der IRR-Modus bleibt eine vereinfachte Modellrechnung.

Nominalzins: Reiner Zinssatz ohne Nebenkosten — nur ein Teil der Gesamtkosten.
Disagio: Reduzierte Auszahlung erhöht die effektiven Kosten, weil weniger Geld zur Verfügung steht.
Einmalige Gebühren: Bearbeitungs- oder Vermittlungskosten reduzieren die Netto-Auszahlung.
Laufende Gebühren: Monatliche Konto- oder Versicherungskosten erhöhen die effektive Belastung.
PAngV: Deutsche Preisangabenverordnung schreibt einheitliche Effektivzinsberechnung vor.
Faustregel: Je kürzer die Laufzeit, desto stärker wirken sich Einmalkosten auf den Effektivzins aus.

Praxis

Praxisbeispiele

Nur Beispiel zur Veranschaulichung – maßgeblich ist deine eigene Berechnung.

PAngV-Modell: fester Ratenkredit

10.000 Euro werden am 1. Januar 2026 vollständig ausgezahlt. Zwölf Monatsraten ab 1. Februar bei 6 % Sollzins und ohne Pflichtkosten: Wie hoch ist der Jahreszins nach dem modellierten Zahlungsplan?

Ergebnis: Der berechnete effektive Jahreszins beträgt 6,17 %. Der exakte Wert hängt von den Zahlungsterminen ab.

Kredit ohne Nebenkosten (Referenzfall)

Ein Kredit über 10.000 Euro mit 5 % Nominalzins und 5 Jahren Laufzeit, volle Auszahlung, keine Gebühren. Welche IRR-Modellnäherung ergibt sich?

Ergebnis: Ohne Nebenkosten ergibt die periodische IRR-Modellnäherung 5,0000 %. Die monatliche Rate beträgt 188,71 EUR.

Kredit mit 4 % Disagio

Ein Kredit über 50.000 Euro mit 4 % Nominalzins und 96 % Auszahlung (4 % Disagio). Laufzeit: 15 Jahre. Wie verändert das Disagio die IRR-Modellnäherung?

Ergebnis: Die periodische IRR-Näherung der Engine ergibt 4,6077 % (Nominalzins: 4,0000 %) bei einer monatlichen Rate von 369,84 EUR.

Kredit mit einmaliger Bearbeitungsgebühr

10.000 Euro Kredit, 5 % Nominalzins, 5 Jahre Laufzeit, 200 Euro einmalige Bearbeitungsgebühr. Wie wirkt sich die Gebühr auf die IRR-Modellnäherung aus?

Ergebnis: Die periodische IRR-Näherung der Engine ergibt mit der Gebühr 5,8354 % statt 5,0000 % ohne Nebenkosten.

Kredit mit monatlicher Kontoführungsgebühr

20.000 Euro Kredit, 4,5 % Nominalzins, 8 Jahre Laufzeit, 3,50 EUR monatliche Kontoführungsgebühr. Wie wirkt sich die Gebühr in der Modellrechnung aus?

Ergebnis: Die 3,50 EUR monatliche Gebühr (insgesamt 336 EUR über 8 Jahre) erhöht die periodische IRR-Näherung von 4,5000 % auf 4,8702 %.

Baufinanzierung mit Disagio und Gebühren

Hypothek über 300.000 Euro mit 3,2 % Nominalzins, 98 % Auszahlung, 1.500 Euro einmalige Gebühren und 5 EUR monatliche Kontogebühr. Laufzeit: 25 Jahre.

Ergebnis: Bei 292.500 EUR Netto-Auszahlung und 1.500 EUR laufenden Gebühren ergibt die periodische IRR-Näherung der Engine 3,4663 % statt 3,2000 % Nominalzins.

Hinweise

Häufige Fehler

Kreditangebote nur nach Nominalzins vergleichen
Der Nominalzins ist nur ein Teil der Gesamtkosten. Gebühren, Disagio und Zahlungszeitpunkte können den vom Anbieter auszuweisenden effektiven Jahreszins beeinflussen.
Den Anbieterwert nach PAngV prüfen. Der PAngV-Modus hilft, einen bekannten festen Zahlungsplan nachzurechnen; die IRR-Modellrechnung ist dafür kein Ersatz.
Versteckte Gebühren nicht in den Vergleich einbeziehen
Bearbeitungsgebühren, Kontoführungsgebühren, Vermittlungsprovisionen und Restschuldversicherungen erhöhen die tatsächlichen Kreditkosten erheblich. Manche Anbieter locken mit niedrigem Nominalzins und kompensieren durch hohe Nebenkosten.
Im PAngV-Modus die für den Kredit oder seine Konditionen obligatorischen Kosten eingeben und weitere Vertragsbedingungen mit dem Anbieterwert abgleichen.
Laufzeit-Effekt auf den Effektivzins unterschätzen
Bei 10.000 Euro Kredit, 5 % Nominalzins und 500 Euro einmaliger Gebühr ergibt die Engine bei 1 Jahr Laufzeit 14,6922 % und bei 10 Jahren 6,1247 %. Die Gebühr erhöht die periodische IRR-Näherung damit in diesem Beispiel um 9,6922 beziehungsweise 1,1247 Prozentpunkte.
Bei kurzen Laufzeiten besonders auf einmalige Gebühren achten — sie verzerren den Effektivzins überproportional.
Disagio als Rabatt missverstehen
Ein Disagio ist kein Preisnachlass, sondern ein vorab einbehaltener Zinsanteil. Bei 96 % Auszahlung erhält der Kreditnehmer weniger Geld, muss aber den vollen Betrag zurückzahlen. Das Disagio verteuert den Kredit — es senkt nur optisch den Nominalzins.
Den Auszahlungsprozentsatz korrekt eingeben, damit die IRR-Modellnäherung die reduzierte Auszahlung berücksichtigt.
Effektivzins als einziges Entscheidungskriterium verwenden
Der vom Anbieter nach PAngV ausgewiesene effektive Jahreszins ist für den rechtlich maßgeblichen Kostenvergleich entscheidend, bildet aber nicht alle Vertragsmerkmale ab. Die IRR-Modellnäherung dieses Rechners ersetzt ihn nicht.
Den vom Anbieter nach PAngV ausgewiesenen effektiven Jahreszins vergleichen und zusätzlich Vertragsbedingungen, Flexibilität und Serviceleistungen berücksichtigen.

FAQ

Häufige Fragen

Was ist der Effektivzins?

Der PAngV-Modus löst für einen einmalig ausgezahlten Kredit mit bekannten Zahlungen und Pflichtkosten die Jahreszinsgleichung aus § 16 PAngV und seiner Anlage. Der zweite Modus erhält die bisherige vereinfachte IRR-Modellrechnung. Für ein konkretes Angebot bleibt die vollständige Vertragsangabe des Anbieters maßgeblich.

Was ist der Unterschied zwischen Nominalzins und Effektivzins?

Der Sollzins beschreibt die vertragliche Verzinsung des Darlehens. Der effektive Jahreszins bezieht bekannte Zahlungen und obligatorische Kosten auf den Auszahlungszeitpunkt. Der PAngV-Modus nutzt konkrete Auszahlungs- und Ratentermine; die vereinfachte IRR berechnet dagegen einen periodischen Modellzins ohne Kalendertage.

Warum müssen Banken den Effektivzins angeben?

Die Preisangabenverordnung (PAngV) verpflichtet Banken, den effektiven Jahreszins bei Kreditangeboten auszuweisen. So können Verbraucher verschiedene Angebote fair vergleichen, auch wenn Nominalzins, Gebühren und Auszahlungsbedingungen unterschiedlich sind.

Was ist in der Effektivzinsberechnung enthalten?

Im PAngV-Modus gibst du Auszahlungstag, erste Zahlung, Frequenz, Disagio und obligatorische Kosten ein. Aus der Laufzeit entsteht ein fester Zahlungsplan mit optionaler vertraglicher Rate oder Schlussrate. Der IRR-Modus rechnet weiterhin vereinfacht mit gleichen Monatsabständen.

Was ist ein Disagio?

Ein Disagio (auch Damnum oder Abgeld) bedeutet, dass die Bank weniger auszahlt als den vereinbarten Kreditbetrag. Bei 4 % Disagio werden von 100.000 Euro nur 96.000 Euro ausgezahlt, aber 100.000 Euro müssen zurückgezahlt werden. Die geringere Auszahlung erhöht den berechneten Jahreszins.

Was ist der Unterschied zwischen einmaligen und laufenden Gebühren?

Im PAngV-Modus mindern obligatorische Einmalkosten die Nettoauszahlung; obligatorische Kosten je Rate erhöhen die Zahlungen an den eingegebenen Terminen. Der IRR-Modus behandelt die Modellgebühren mit gleichen Monatsabständen. Freiwillige Kosten dürfen nicht pauschal als Pflichtkosten angesetzt werden.

Wie genau ist dieser Rechner im Vergleich zur PAngV?

Der PAngV-Modus löst die Gleichheit der Barwerte von Auszahlung und Zahlungen mit den Jahresbruchteilen aus der Anlage zu § 16 PAngV. Er gilt für den modellierten festen Zahlungsplan. Der IRR-Modus multipliziert weiterhin einen monatlichen internen Zinsfuß mit zwölf und ist kein PAngV-Wert. Bei variablen oder unbekannten Vertragsbedingungen können zusätzliche Annahmen der Anlage nötig sein.

Wie vergleiche ich Kreditangebote richtig?

Vergleiche bei gleichem Kreditbetrag und gleicher Laufzeit den vom Anbieter nach § 16 PAngV ausgewiesenen effektiven Jahreszins und zusätzlich Vertragsmerkmale wie Sondertilgungen und Zinsbindung. Die periodische IRR-Näherung dieses Rechners ist kein Ersatz für den PAngV-Wert eines Angebots.

Ist das Ergebnis des Rechners verbindlich?

Der PAngV-Modus rechnet bekannte Termine, Pflichtkosten und einen festen Zahlungsplan nach der Jahreszinsgleichung. Er ersetzt nicht die Prüfung eines konkreten Angebots mit möglichen Sonderbedingungen. Der IRR-Modus ist ausdrücklich nur eine vereinfachte Modellrechnung.

Gilt der Effektivzins für die gesamte Kreditlaufzeit?

Bei einem Ratenkredit mit fester Laufzeit beruht der ausgewiesene effektive Jahreszins auf dem vereinbarten Vertragszeitraum. Endet bei einem Immobiliardarlehen die Sollzinsbindung vor der vollständigen Rückzahlung, sind spätere Finanzierungskonditionen noch unbekannt; für die gesetzliche Angabe können deshalb die Annahmen aus § 16 PAngV und der zugehörigen Anlage maßgeblich sein.

Warum unterscheiden sich Online-Rechner und Bankangebot?

Im PAngV-Modus werden Auszahlungsdatum und konkrete regelmäßige Ratentermine verwendet. Nicht abgebildet sind mehrere Auszahlungen, variable Zinsen und unbekannte Zahlungsbedingungen, für die weitere Annahmen der Anlage gelten. Der IRR-Modus verwendet weiterhin abstrakte Monatsperioden.

Was sagt der Effektivzins nicht aus?

Der effektive Jahreszins bildet die nach PAngV einzubeziehenden Kosten und den vereinbarten Zahlungsstrom ab. Er beschreibt keine späteren Änderungen wie Anschlussfinanzierung oder Wechselkursentwicklung und bewertet weder steuerliche Folgen noch die Flexibilität von Sondertilgungsoptionen. Ob einzelne Kosten einbezogen werden müssen, hängt von den Vertragsbedingungen ab.

Grenzen

Einschränkungen

Nur der IRR-Modus verwendet abstrakte Monatsperioden und multipliziert den monatlichen internen Zinsfuß mit zwölf. Der PAngV-Modus setzt die Jahreszinsgleichung für einen einmalig ausgezahlten Kredit mit bekannten festen Zahlungen um; mehrere Auszahlungen, variable Zinsen und Sonderfälle der Anlage werden nicht modelliert.
Keine vorzeitigen Sondertilgungen abgebildet: Der Rechner verwendet den eingegebenen festen Zahlungsplan mit optionaler Schlussrate. Sondertilgungen können den tatsächlichen Zahlungsfluss verändern.
Keine Zinsbindungsfrist berücksichtigt: Bei Immobiliendarlehen endet die Zinsbindung oft vor der vollständigen Tilgung. Anschlussfinanzierungsrisiken werden nicht abgebildet.
Optionale Restschuldversicherung nicht enthalten: RSV-Kosten erhöhen die Kreditkosten erheblich, werden aber nur bei Kreditbedingung in den Effektivzins eingerechnet.

Quellen

Quellen und Nachweise

Preisangabenverordnung (PAngV) — Effektiver JahreszinsBundesministerium der Justiz
§ 16 PAngV bestimmt einzubeziehende Kosten und verweist für die Jahreszinsgleichung und Zeitabstände auf die Anlage.
Zur QuelleAbgerufen: 28.09.2026 · Geprüft am: 28.09.2026 · Primärquelle
Anlage zu § 16 PAngV — Berechnung des effektiven JahreszinsesBundesministerium der Justiz
Amtliche Barwertgleichung, Zeitkonventionen, Rundung und Annahmen für besondere Darlehensformen.
Zur QuelleAbgerufen: 28.09.2026 · Geprüft am: 28.09.2026 · Primärquelle
§ 491 BGB — VerbraucherdarlehensvertragBundesministerium der Justiz
Begriffsbestimmung des Verbraucherdarlehensvertrags, auf den § 16 PAngV Bezug nimmt.
Zur QuelleAbgerufen: 28.09.2026 · Geprüft am: 28.09.2026 · Primärquelle
EU-Richtlinie 2008/48/EG — VerbraucherkreditrichtlinieEuropäische Union
EU-weite Harmonisierung der Effektivzinsberechnung nach der Methode des internen Zinsfußes (IRR). Grundlage für die deutsche PAngV.
Zur QuelleAbgerufen: 28.09.2026 · Geprüft am: 28.09.2026 · Primärquelle
BaFin — Aufsicht über das KreditwesenBundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
Aufsichtsrechtliche Anforderungen an die transparente Preisgestaltung von Kreditprodukten.
Zur QuelleAbgerufen: 28.09.2026 · Geprüft am: 28.09.2026 · Primärquelle
Verbraucherzentrale — Kreditkosten verstehenVerbraucherzentrale Bundesverband
Praxisnahe Erklärungen zur Effektivzinsberechnung und Tipps zum Kreditvergleich für Verbraucher.
Zur QuelleAbgerufen: 28.09.2026 · Geprüft am: 28.09.2026

Verwandte Rechner