108 калькуляторівРезультати наживоПокрокові рішення
Калькулятор Rechnerpilot
Калькулятор дохідності
Розрахуйте річну дохідність (CAGR) ваших інвестицій. Введіть початкову вартість, кінцеву вартість та період утримання — з ходом розрахунку, діаграмою та таблицею розвитку.
Доступний
Введення
Введіть значення
Наживо
Розрахувати річну дохідністьНаскільки добре працювала моя інвестиція за рік?
€
Вартість інвестиції на початку (ціна купівлі).
€
Поточна вартість або ціна продажу.
Період утримання у повних роках.
Додаткові місяці (0-11).
Завантажити приклад
Лише наочний приклад — визначальним є ваш власний розрахунок.
Пояснення
Як працює Калькулятор дохідності
Калькулятор дохідності пов’язує початкову вартість, кінцеву вартість і тривалість інвестиції. Для ретроспективного аналізу він обчислює прибуток або збиток, загальну й річну дохідність (CAGR); у наявних режимах сценарію також визначає кінцеву вартість, початкову вартість або тривалість за сталої річної ставки.
CAGR — це рівномірна річна ставка зростання, яка приводить початкову вартість до кінцевої за t років. Вона враховує ефект складних відсотків.
Загальна дохідністьДохідність = (кінцева вартість - початкова вартість) / початкова вартість × 100 %
Загальна дохідність показує відсотковий прибуток (додатній) або збиток (від'ємний) за весь період утримання.
Ануалізація приводить періоди між початковою та кінцевою точками різної тривалості до спільної річної основи: 100% загальної дохідності за 20 років відповідають CAGR 3,53%, а 50% за п’ять років — 8,45%. Надійне порівняння інвестицій додатково потребує зіставних грошових потоків, витрат, податків і ризиків.
Знання
Дохідність vs. відсоткова ставка
Чому дохідність та відсоткова ставка — не одне й те саме, і коли який показник підходить.
Відсоткова ставка описує договірне нарахування відсотків або розрахункове припущення. Дохідність натомість співвідносить дохід чи зміну вартості з вкладеним капіталом; цей калькулятор визначає її за початковою й кінцевою вартістю та часом, без окремих грошових потоків.
Відсоткова ставка: договірна величина або припущення для розрахунку відсотків.
Дохідність: відношення доходу або зміни вартості до вкладеного капіталу.
CAGR: стала розрахункова річна ставка між початковою та кінцевою вартістю.
Загальна дохідність: відсотковий прибуток/збиток за весь період утримання.
Ануалізована дохідність: спільна річна основа, але не заміна порівнянню витрат, грошових потоків і ризику.
Практика
Практичні приклади
Лише наочний приклад — визначальним є ваш власний розрахунок.
Дохідність акцій за 5 років
Акція була куплена 5 років тому за 8 000 євро і зараз коштує 12 500 євро. Яка річна дохідність?
Результат: Річна дохідність (CAGR) становить 9,34%. Загальна дохідність — 56,25%, прибуток — 4 500 євро.
Акція: 8 000 → 12 500 EUR, 5 років9,34 %
ETF: 10 000 → 25 000 EUR, 10 років9,6 %
Нерухомість: 5 000 → 20 000 EUR, 15 років9,68 %
ETF через 10 років
Частка ETF була куплена за 5 000 євро і через 10 років коштує 9 000 євро. Наскільки добра була інвестиція?
Результат: Річна дохідність становить прибл. 6,05 %. Капітал зріс на 80 %.
Зростання вартості нерухомості
Квартира була куплена 15 років тому за 150 000 євро. Поточна ринкова вартість — 320 000 євро.
Результат: Річне зростання вартості становить прибл. 5,18 %. Загальна дохідність: 113,33 %.
Кінцева вартість при відомій дохідності
20 000 євро інвестуються під річну дохідність 7 %. Скільки капіталу утвориться через 12 років?
Результат: За сталого припущення 7% на рік 20 000 євро розрахунково зростають до 45 043,83 євро за 12 років.
Оцінка збитку
Інвестиція 25 000 євро через 3 роки коштує лише 20 000 євро. Який річний збиток?
Результат: Річна дохідність становить прибл. -7,17 %. Загальна дохідність — -20 %.
Скільки потрібно інвестувати?
Через 8 років потрібно мати 50 000 євро. Очікувана дохідність — 6 % р.р. Скільки потрібно інвестувати сьогодні?
Результат: При 6 % річній дохідності сьогодні потрібно інвестувати прибл. 31 371 євро.
Час до досягнення цільової суми (20 000 EUR)
10 000 євро інвестуються під річну дохідність 5 %. Скільки часу потрібно, щоб із цього стало 20 000 євро?
Результат: За річної дохідності 5 % потрібно прибл. 14 років і 2 місяці, щоб із 10 000 євро стало 20 000 євро (загальна дохідність 100 %).
Примітки
Поширені помилки
Використовувати арифметичну замість геометричної середньої дохідності
Середнє арифметичне (+20%, -20% → 0%) створює враження відсутності зміни, хоча фактичний збиток становить 4%. Геометричний зв’язок правильно відображає зміну від точки до точки.
Для зміни від точки до точки без проміжних платежів використовуйте геометричну річну ставку; у цьому дворічному прикладі вона близько -2,02% на рік.
Ігнорувати інфляцію при оцінці дохідності
Номінальна дохідність і зміна купівельної спроможності — різні величини. Просте віднімання рівня інфляції є лише наближенням і може спотворювати реальний результат.
Для того самого періоду обчислюйте реальну дохідність за формулою (1 + номінальна дохідність) / (1 + рівень інфляції) - 1.
Не враховувати транзакційні витрати та комісії
Початкова та кінцева вартості можуть містити витрати в різному обсязі. Тоді комісії, податки або окремо сплачені витрати не входять у дохідність між початковою та кінцевою точками.
Порівнюйте лише значення з однаковою основою витрат і податків та не подавайте відсутні грошові потоки як враховані калькулятором.
Екстраполювати короткострокову дохідність на тривалі періоди
Дохідність, ануалізована на основі кількох місяців, описує лише введений період. Вона не є надійним твердженням про наступні роки.
Позначайте ануалізовані результати як ретроспективний розрахунок або сталу сценарну умову, а не як прогноз.
Інтерпретація абсолютної дохідності як річної
Інвестиція, що зростає з 10 000 EUR до 15 000 EUR за 5 років, має абсолютну дохідність 50%, але річну (CAGR) лише прибл. 8,4%. Абсолютна дохідність нічого не говорить про річну результативність без часового контексту.
Завжди вказуйте дохідність із часовим контекстом: абсолютна за весь період, CAGR для річної результативності.
ЧаПи
Поширені запитання
Що таке річна дохідність (CAGR)?
CAGR (Compound Annual Growth Rate) — це стала розрахункова річна ставка, яка за введений строк приводить початкову вартість до кінцевої. Вона згладжує траєкторію та не відображає фактично отриманих річних доходностей.
Яка різниця між загальною та річною дохідністю?
Загальна дохідність показує відсотковий прибуток або збиток за весь період утримання. CAGR перетворює цю зміну між початковою та кінцевою точками на сталу річну ставку. Це створює спільну часову основу, але не замінює порівняння грошових потоків, витрат і ризиків.
Чи можу я розрахувати збитки?
Так. Якщо кінцева вартість менша за початкову, калькулятор показує від'ємну дохідність. Це відбувається, наприклад, при падінні курсу або знеціненні.
Чи враховуються дивіденди або виплати?
Ні. Калькулятор враховує лише початкову вартість, кінцеву вартість і тривалість. Окремо виплачені дивіденди, внески, вилучення та дати цих операцій не обробляються. Просте додавання їх до кінцевої вартості ігнорує момент платежу й не замінює ні внутрішню, ні зважену за часом дохідність.
Чим калькулятор дохідності відрізняється від калькулятора відсотків?
Калькулятор відсотків розраховує теоретичні доходи при фіксованій ставці. Калькулятор дохідності оцінює ретроспективно: він визначає фактичну результативність на основі початкової та кінцевої вартості.
Що означає 'ануалізований'?
Ануалізований означає перерахований на один рік. Загальна дохідність 50% за п’ять років з урахуванням складного відсотка відповідає CAGR 8,45% на рік; ділити 50% на п’ять було б неправильно.
Чи враховує калькулятор податки або інфляцію?
Ні. Калькулятор показує номінальну дохідність із введених значень. Податки, витрати та інфляція окремо не враховуються. Точна реальна дохідність дорівнює (1 + номінальна дохідність) / (1 + рівень інфляції) - 1, якщо обидві ставки стосуються одного періоду.
Наскільки точна CAGR як показник?
CAGR математично однозначна для введених початкової та кінцевої вартостей. Як опис перебігу інвестиції вона має обмеження: результат не показує коливань, ризику та проміжних грошових потоків.
Обмеження
Обмеження
Без проміжних платежів (Cashflows): калькулятор враховує лише початкову та кінцеву вартість. Внески, зняття та дивіденди не фіксуються.
Без розрахунку податків: показана дохідність — це брутто-дохідність до оподаткування. Податок на доходи з капіталу та солідарний збір зменшують нетто-дохідність.
Без оцінки ризику: CAGR показує лише середню дохідність, а не прийнятий ризик (волатильність, максимальне просідання).
Ретроспективний аналіз, не прогноз: минула дохідність не є надійним індикатором майбутніх результатів.
Джерела
Джерела та посилання
Investor.gov — Annual ReturnU.S. Securities and Exchange Commission
Офіційна інформація для інвесторів про річну дохідність як прибуток або збиток інвестиції за рік.
Відрізняйте номінальну кінцеву суму від купівельної спроможності за допомогою точної формули та десятирічного прикладу.
Вибір курсу
Курс визначаєте ви.
Rechnerpilot анонімно рахує перегляди й дії – без файлів cookie та без розпізнавання – і завдяки цьому вдосконалюється незалежно від вашого вибору. Додатково ви можете дозволити Google Analytics, який завантажується лише після вашої згоди. Свій вибір можна змінити будь-коли.
Ваші дані для розрахунків і результати не передаються жодним із двох шляхів.
