Перейти до основного вмістуПерейти до калькулятора
RechnerpilotПлатформа розрахунків для повсякденного життя, фінансів, даних і технологій
108 калькуляторівРезультати наживоПокрокові рішення

Калькулятор Rechnerpilot

Калькулятор дохідності нерухомості

Розрахуйте дохідність орендованої нерухомості: валову та чисту орендну дохідність, коефіцієнт ціни придбання, грошовий потік до та після фінансування, дохідність власного капіталу та загальну дохідність з динамікою вартості.

Доступний

Введення

Введіть значення

Наживо

Придбання та оренда

EUR
EUR

Загальна сума, наприклад із калькулятора додаткових витрат на придбання.

EUR
EUR

Не перекладаються на орендаря: управління, утримання, ризик неотримання оренди.

Фінансування

EUR
%
%

Динаміка вартості

%

Окремий сценарій; майбутні значення невизначені.

років
Завантажити приклад

Лише наочний приклад — визначальним є ваш власний розрахунок.

Пояснення

Як працює Калькулятор дохідності нерухомості

Калькулятор дохідності нерухомості визначає найважливіші показники інвестиційної нерухомості: валову та чисту орендну дохідність, коефіцієнт ціни придбання, грошовий потік до та після фінансування, а також дохідність власного капіталу. Динаміка вартості входить як окремий сценарій до загальної дохідності.

Показники дохідності

Валова орендна дохідністьРічна холодна оренда / Ціна придбання

Швидкий, грубий показник.

Чиста орендна дохідність(Річна холодна оренда − утримання) / (Ціна придбання + додаткові витрати)

Враховує додаткові витрати та утримання.

Грошовий потік і власний капітал

Грошовий потік після фінансуванняХолодна оренда − утримання − обслуговування боргу

Обслуговування боргу як ануїтет з відсотків і погашення.

Дохідність власного капіталуГрошовий потік після фінансування / Власний капітал

Показує ефект важеля фінансування.

Практика

Практичні приклади

Лише наочний приклад — визначальним є ваш власний розрахунок.

Валова та чиста орендна дохідність

Ціна придбання 300 000 €, 30 000 € додаткових витрат на придбання, 14 400 € річної холодної оренди, 2400 € витрат на утримання.

Результат: Валова орендна дохідність 4,80 %, чиста орендна дохідність близько 3,64 % відносно 330 000 € загальної інвестиції, коефіцієнт ціни придбання близько 20,8.

Грошовий потік і дохідність власного капіталу

Як вище, 90 000 € власного капіталу, 240 000 € кредиту, 4 % номінальна ставка, 2 % погашення.

Результат: Грошовий потік до фінансування 12 000 €, обслуговування боргу близько 14 400 €, грошовий потік після фінансування близько −2400 € на рік; дохідність власного капіталу відповідно від'ємна.

Примітки

Поширені помилки

  1. Розглянуто лише валову дохідність

    Рішення ухвалюється лише за валовою орендною дохідністю.

    Враховуйте чисту орендну дохідність і грошовий потік після фінансування.

  2. Забуто додаткові витрати на придбання

    Дохідність відноситься лише до ціни придбання.

    Включіть додаткові витрати до загальної інвестиції; вони знижують чисту дохідність.

  3. Проігноровано утримання та неотримання оренди

    Береться лише планова оренда.

    Враховуйте управління, утримання та ризик неотримання оренди як витрати на утримання.

ЧаПи

Поширені запитання

Що таке валова орендна дохідність?

Річна холодна оренда, поділена на ціну придбання. Це швидкий показник, але він не враховує додаткові витрати та утримання.

Що таке чиста орендна дохідність?

Річна холодна оренда за вирахуванням витрат на утримання, що не перекладаються на орендаря, поділена на загальну інвестицію з ціни придбання та додаткових витрат. Вона показовіша за валову дохідність.

Що показує коефіцієнт ціни придбання?

Це ціна придбання, поділена на річну холодну оренду; він показує, скільком річним орендам відповідає ціна придбання. Низький коефіцієнт вказує на вищу дохідність.

Що таке грошовий потік до фінансування?

Холодна оренда за вирахуванням витрат на утримання, без обслуговування боргу. Він показує надлишок самої нерухомості.

Що таке грошовий потік після фінансування?

Грошовий потік до фінансування за вирахуванням річного обслуговування боргу з відсотків і погашення. Від'ємне значення означає, що ви щомісяця доплачуєте.

Як розраховується дохідність власного капіталу?

Грошовий потік після фінансування, поділений на вкладений власний капітал. Через важіль фінансування вона може бути значно вищою або нижчою за чисту орендну дохідність.

Як визначається обслуговування боргу?

Як початковий ануїтет з номінальної ставки та початкового погашення на суму кредиту - та сама конвенція, що й у наявних калькуляторів іпотечного фінансування.

Чому динаміка вартості є окремим сценарієм?

Бо майбутнє зростання вартості невизначене. Загальна дохідність з динамікою вартості наводиться окремо і ґрунтується на вашому припущенні.

Що показує загальна дохідність?

Вона об'єднує поточні чисті грошові потоки та припущену динаміку вартості за період як річну дохідність (CAGR) і відносить їх до вкладеного капіталу.

Чи враховано податки та амортизацію?

Ні. Податки, персональна амортизація та індивідуальні побічні ефекти фінансування свідомо не симулюються паушально, бо сильно залежать від конкретного випадку.

Які витрати належать до утримання?

Витрати, що не перекладаються на орендаря, як-от управління, резерв на утримання та ризик неотримання оренди. Експлуатаційні витрати, що перекладаються, не враховуються, бо їх несе орендар.

Чи це інвестиційна консультація?

Ні. Калькулятор надає показники для орієнтації і не замінює податкової чи інвестиційної консультації.

Обмеження

Обмеження

  • Податки, персональна амортизація та індивідуальні побічні ефекти фінансування не симулюються.
  • Динаміка вартості є припущенням; загальна дохідність наводиться як окремий сценарій.
  • Не є податковою чи інвестиційною консультацією; показники слугують для орієнтації.

Джерела

Джерела та посилання

  • § 556 BGB – Vereinbarungen über BetriebskostenBundesministerium der Justiz / Bundesamt für Justiz

    Офіційна основа перекладення експлуатаційних і комунальних витрат у житлових орендних відносинах.

    Перейти до джерелаДата звернення: 03.08.2026 · Перевірено: 03.08.2026 · Першоджерело
  • Immobilien als Kapitalanlage – VerbraucherinformationBundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

    Офіційна споживча інформація про можливості та ризики нерухомості як капіталовкладення.

    Перейти до джерелаДата звернення: 03.08.2026 · Перевірено: 03.08.2026 · Першоджерело
  • Betriebskostenverordnung (BetrKV)Bundesministerium der Justiz / Bundesamt für Justiz

    Офіційний перелік видів експлуатаційних витрат, що підлягають перекладенню, як основа позицій комунальних витрат.

    Перейти до джерелаДата звернення: 03.08.2026 · Перевірено: 03.08.2026 · Першоджерело

Пов'язані калькулятори

Інші інструменти