Перейти до основного вмістуПерейти до калькулятора
RechnerpilotПлатформа розрахунків для повсякденного життя, фінансів, даних і технологій
108 калькуляторівРезультати наживоПокрокові рішення

Калькулятор Rechnerpilot

ETF-калькулятор

Розрахуйте свій очікуваний ETF-капітал, необхідний внесок, термін або дохідність — включно з впливом витрат TER, частковим звільненням, податком на приріст капіталу та скоригованою на інфляцію купівельною спроможністю.

Доступний

Введення

Введіть значення

Наживо
Розрахувати кінцевий капіталСкільки ETF-капіталу утвориться?
€

Необов'язкова одноразова інвестиція на початку.

€

Регулярна сума ETF-внеску за інтервал.

%

Валова дохідність до витрат (сценарне припущення).

Тривалість інвестування у повних роках.

Завантажити приклад

Лише наочний приклад — визначальним є ваш власний розрахунок.

Пояснення

Як працює ETF-калькулятор

ETF-калькулятор показує, як розвивається ETF-план накопичень або одноразова ETF-інвестиція з часом — і робить це ближче до реальності, ніж простий розрахунок відсотків: він враховує поточні витрати (TER), необов'язкові витрати на виконання та купівлю, а також — за бажанням — податки та інфляцію.

Розвиток вартості після витратЧиста дохідність = Валова дохідність − TER

Поточний коефіцієнт витрат (TER) віднімається від очікуваної валової дохідності. З цією чистою дохідністю зростає портфель; складний відсоток відповідно діє на суму, скориговану на комісії.

Вирішальною є різниця між власними внесками та приростом вартості: за тривалі періоди приріст вартості часто значно перевищує суму внесків. Так само наочним стає вплив витрат — навіть кілька десятих відсотка TER за десятиліття коштують значної частини капіталу, оскільки враховується й втрачений складний відсоток.

Знання

Розуміти формування ETF-капіталу

Чому витрати, час та податки роблять різницю при накопиченні в ETF.

ETF-план накопичень тримається на трьох важелях: часі (складний відсоток), витратах (TER та комісії) та податках. Хто починає рано, інвестує дешево та використовує часткове звільнення й неоподатковувану суму для вкладників, за десятиліття отримує значно більше.

  • Час важливіший за внесок: чим довший термін, тим більша частка приросту вартості у кінцевому капіталі.
  • Витрати діють подвійно: TER коштує не лише комісії, а й втраченого складного відсотка на неї.
  • Використовуйте часткове звільнення: для фондів акцій 30 % прибутку звільнено від податку на приріст капіталу.
  • Вичерпуйте неоподатковувану суму для вкладників: 1 000 євро доходів з капіталу на рік залишаються неоподаткованими (2 000 євро при спільному оподаткуванні).
  • Враховуйте інфляцію: номінальна кінцева вартість у сьогоднішній купівельній спроможності коштує значно менше.

Практика

Практичні приклади

Лише наочний приклад — визначальним є ваш власний розрахунок.

ETF-план накопичень протягом 25 років

200 євро щомісячно у світовий ETF на акції при 7 % очікуваній дохідності та 0,2 % TER протягом 25 років. Який капітал утвориться?

Результат: Через 25 років утворюється ETF-капітал прибл. 157 869 євро. З них 60 000 євро — власні внески та прибл. 97 869 євро — приріст вартості. Поточні витрати (TER) за весь термін коштували близько 5 091 євро капіталу.

Кінцевий ETF-капітал після сплати податків

Той самий план накопичень (200 євро щомісячно, 25 років, 7 %, 0,2 % TER), але з оціненим податком на приріст капіталу при продажу. ETF на акції, неоподатковувана сума для вкладників 1 000 євро, без церковного податку.

Результат: Капітал до сплати податку становить прибл. 157 869 євро. При продажу після 30 % часткового звільнення та неоподатковуваної суми для вкладників нараховується прибл. 17 805 євро податку на приріст капіталу — залишається близько 140 063 євро нетто. Авансовий паушальний податок під час фази накопичення свідомо не враховано.

Внесок для 500 000 євро за 30 років

Скільки потрібно щомісяця вкладати в ETF, щоб за 30 років досягти 500 000 євро (до сплати податку) — при 6 % дохідності та 0,2 % TER?

Результат: Потрібно близько 515 євро щомісяця. За 30 років буде внесено прибл. 185 260 євро, решта близько 314 740 євро — це приріст вартості.

Скільки часу до 200 000 євро?

300 євро щомісячно при 6 % дохідності та 0,2 % TER. Через скільки років буде досягнуто 200 000 євро?

Результат: Мета 200 000 євро досягається через 25 років (капітал тоді прибл. 202 590 євро). До цього моменту буде внесено 90 000 євро.

Яку дохідність повинен дати ETF?

250 євро щомісячно протягом 20 років, мета 150 000 євро (до сплати податку), TER 0,2 %. Яка річна валова дохідність для цього потрібна?

Результат: ETF мав би заробляти брутто прибл. 8,3 % на рік (після вирахування 0,2 % TER прибл. 8,1 % нетто), щоб із 60 000 євро внесків зробити 150 000 євро. Це амбітно та не гарантовано.

Початковий капітал для 100 000 євро за 15 років

Окрім 100 євро щомісячно початковий капітал має допомогти досягти за 15 років 100 000 євро (до сплати податку) — при 6 % дохідності та 0,2 % TER. Яким має бути початковий капітал?

Результат: Потрібен початковий капітал близько 29 922 євро. Разом із 18 000 євро поточних внесків депозит за 15 років зростає до 100 000 євро.

Наскільки сильно гальмує TER?

200 євро щомісячно протягом 30 років при 7 % дохідності, але з дорогим фондом (0,8 % TER замість 0,2 %). Що це коштує?

Результат: При 0,8 % TER утворюється капітал прибл. 209 842 євро. Порівняно з перебігом без витрат за 30 років втрачається близько 35 576 євро — не лише сама комісія, а й втрачений на неї складний відсоток.

ETF-капітал у сьогоднішній купівельній спроможності

10 000 євро початкового капіталу плюс 300 євро щомісячно протягом 20 років при 6,5 % дохідності та 0,2 % TER, скориговано на інфляцію 2 % на рік.

Результат: Номінально утворюється капітал прибл. 179 539 євро. У сьогоднішній купівельній спроможності (2 % інфляції) це відповідає лише близько 120 825 євро — різниця, яку при довгих термінах не варто недооцінювати.

Примітки

Поширені помилки

  1. Недооцінювати поточні витрати (TER)

    Здавалося б, невелика різниця між 0,2 % та 0,8 % TER має величезний вплив за десятиліття, оскільки крім комісії втрачається й пов'язаний з нею складний відсоток. При 200 євро щомісяця протягом 30 років це можуть бути десятки тисяч євро.

    При порівнянні ETF завжди враховуйте TER та надавайте перевагу дешевим, широко диверсифікованим індексним фондам. Порівняльний графік витрат у калькуляторі робить цей ефект наочним.

  2. Сприймати припущення про дохідність як прогноз

    Введена дохідність — це сценарне припущення. Історичні середні значення не є гарантією — реальні курси коливаються, і фактичний період може суттєво відрізнятися.

    Розраховуйте кілька сценаріїв (наприклад, 5 %, 6 %, 7 %) та однозначно ставтеся до припущення про дохідність саме як до припущення.

  3. Екстраполювати авансовий паушальний податок на весь термін

    Базова ставка для авансового паушального податку встановлюється щороку заново. Її незмінне продовження на десятиліття створює удавану точність, яка не є надійною.

    Для щорічного авансового паушального податку використовуйте спеціальний калькулятор авансового паушального податку з відповідною актуальною базовою ставкою замість екстраполяції одного значення.

  4. Плутати кінцевий капітал до та після сплати податків

    Показаний кінцевий капітал — доки податки не активовано — це значення до сплати податків. При подальшому продажу податок на приріст капіталу зменшує виплачену суму.

    Для реалістичної виплати активуйте оцінку податків та враховуйте часткове звільнення й неоподатковувану суму для вкладників.

  5. Ігнорувати втрату купівельної спроможності через інфляцію

    Номінально велика кінцева сума в сьогоднішній купівельній спроможності коштує значно менше. При 2 % інфляції купівельна спроможність приблизно вдвічі зменшується кожні 35 років.

    Активуйте коригування на інфляцію, щоб оцінити реальну вартість кінцевого капіталу.

ЧаПи

Поширені запитання

Що саме розраховує ETF-калькулятор?

Він проєктує розвиток вартості ETF-плану накопичень або одноразової ETF-інвестиції з часом. Окрім очікуваного кінцевого капіталу він показує власні внески, приріст вартості, вплив поточних витрат (TER) та — за бажанням — оцінку податку при продажу й скориговану на інфляцію купівельну спроможність. Замість кінцевого капіталу можна також розрахувати необхідний внесок, термін, потрібну дохідність або початковий капітал.

Як враховується TER (поточні витрати)?

Загальний коефіцієнт витрат (Total Expense Ratio) моделюється як щорічне віднімання від дохідності: від очікуваної валової дохідності віднімається TER, і з цією чистою дохідністю зростає портфель. Додатково калькулятор відображає порівняльний графік без витрат, щоб ви бачили, скільки капіталу насправді коштують витрати за весь термін — включно з втраченим складним відсотком.

Накопичувальний чи розподільчий — який варіант розраховує калькулятор?

Калькулятор моделює накопичувальний (thesaurierend) ETF, у якому доходи автоматично реінвестуються — це найпоширеніший випадок при довгостроковому формуванні капіталу. У розподільчих ETF вам довелося б самостійно реінвестувати виплати, щоб отримати такий самий розвиток вартості; при цьому поточне оподаткування виплат відрізняється.

Як обробляються податки?

Податки за замовчуванням вимкнено, щоб залишався видимим чистий розвиток вартості. Якщо ви їх активуєте, калькулятор оцінює податок на приріст капіталу при продажу: 25 % податку на доходи з капіталу плюс надбавка солідарності (та за бажанням церковний податок) з прибутку — після вирахування часткового звільнення (30 % у фондів акцій) та неоподатковуваної суми для вкладників. Це спрощена оцінка, а не податкова консультація.

Чому авансовий паушальний податок не враховується у прогнозі?

Авансовий паушальний податок залежить від базової ставки, яку Федеральне міністерство фінансів щороку встановлює заново. Продовження цього єдиного відомого значення незмінним на десятиліття створило б удавану точність, на яку не можна опиратися. Тому калькулятор вказує податок як податок при продажу та для щорічного авансового паушального податку відсилає до спеціального калькулятора.

Яку дохідність мені вводити?

Дохідність — це сценарне припущення, а не прогноз. Широко диверсифіковані світові ETF на акції історично досягали за дуже тривалі періоди приблизно 6–8 % на рік до вирахування витрат та податків — зі значними коливаннями. Розрахуйте кілька сценаріїв (наприклад, 5 %, 6 %, 7 %) та ставтеся до кожного однозначно як до припущення.

У чому різниця від калькулятора накопичувального плану?

Калькулятор накопичувального плану показує чистий розвиток капіталу при сталому відсотку без специфічних для продукту витрат та податків. ETF-калькулятор доповнює саме ці особливості ETF: поточні витрати (TER), витрати на виконання та купівлю, часткове звільнення й податок на приріст капіталу, а також вплив витрат та інфляції. Для швидкого огляду достатньо калькулятора накопичувального плану; для оцінки, близької до ETF, призначений цей калькулятор.

Чи можу я запланувати щорічне збільшення внеску (динаміку)?

Так. У розширених налаштуваннях ви можете вказати щорічну динаміку (наприклад, 2 %, 3 % або 5 %). Внесок тоді збільшується на початку кожного року на цей відсоток — корисно, щоб відобразити зростання зарплати або компенсацію інфляції.

Обмеження

Обмеження

  • Стала дохідність: калькулятор використовує незмінну річну дохідність. Реальні курси ETF сильно коливаються — фактичний результат може бути значно вищим або нижчим за розрахований.
  • TER як віднімання від дохідності: поточні витрати спрощено моделюються як щорічне віднімання від валової дохідності. Фактичні витрати фонду, спреди та різниці відстеження можуть відрізнятися.
  • Податок лише як оцінка: податок на приріст капіталу спрощено розраховується на загальний прибуток при продажу. Щорічний авансовий паушальний податок не включено; його охоплює калькулятор авансового паушального податку.
  • Не є інвестиційною чи податковою консультацією: результати служать для орієнтації та не замінюють індивідуальну консультацію.

Джерела

Джерела та посилання

  • Investmentsteuergesetz (InvStG) § 20 – TeilfreistellungBundesministerium der Justiz / gesetze-im-internet.de

    Правова основа ставок часткового звільнення (30 % для фондів акцій, 15 % для змішаних фондів) для оподаткування інвестиційних фондів.

    Перейти до джерелаДата звернення: 16.09.2026 · Перевірено: 16.09.2026 · Першоджерело
  • Einkommensteuergesetz (EStG) § 32d – AbgeltungssteuerBundesministerium der Justiz / gesetze-im-internet.de

    Окрема податкова ставка 25 % для доходів з капіталу плюс надбавка солідарності та за потреби церковний податок.

    Перейти до джерелаДата звернення: 16.09.2026 · Перевірено: 16.09.2026 · Першоджерело
  • Deutsche Bundesbank – WertpapierstatistikenDeutsche Bundesbank

    Офіційна статистика щодо активів фондів та цінних паперів як нейтральний орієнтир для оцінки інвестиційних сценаріїв.

    Перейти до джерелаДата звернення: 16.09.2026 · Перевірено: 16.09.2026 · Першоджерело

Пов'язані калькулятори

Інші інструменти

Наступний крок

Калькулятор інфляції

Калькулятор інфляції показує, скільки ETF-капітал коштує у сьогоднішній купівельній спроможності.

Знання