احسب عائد عقار مؤجر: العائد الإيجاري الإجمالي والصافي ومعامل سعر الشراء والتدفق النقدي قبل التمويل وبعده وعائد رأس المال الذاتي والعائد الإجمالي مع تطور القيمة.
متاح
المدخلات
أدخل القيم
مباشر
الشراء والإيجار
EUR
EUR
المبلغ الإجمالي، على سبيل المثال من حاسبة تكاليف الشراء الإضافية.
EUR
EUR
غير قابلة للتوزيع: الإدارة، الصيانة، مخاطر تعذر التحصيل.
التمويل
EUR
%
%
تطور القيمة
%
سيناريو منفصل؛ القيم المستقبلية غير مؤكدة.
سنوات
تحميل مثال
مثال توضيحي فقط – الحساب الخاص بك هو المعتمد.
الشرح
كيف يعمل حاسبة عائد العقار
تحدد حاسبة عائد العقار أهم مؤشرات عقار الاستثمار الرأسمالي: العائد الإيجاري الإجمالي والصافي ومعامل سعر الشراء والتدفق النقدي قبل التمويل وبعده إضافة إلى عائد رأس المال الذاتي. ويدخل تطور القيمة كسيناريو منفصل في العائد الإجمالي.
النتيجة: عائد إيجاري إجمالي ٤٫٨٪، عائد إيجاري صافٍ نحو ٣٫٦٤٪ منسوب إلى ٣٣٠٬٠٠٠ € إجمالي الاستثمار، معامل سعر الشراء نحو 20,8.
التدفق النقدي وعائد رأس المال الذاتي
كما أعلاه، ٩٠٬٠٠٠ € رأس مال ذاتي، ٢٤٠٬٠٠٠ € قرض، ٤٪ فائدة مدين، ٢٪ تسديد.
النتيجة: تدفق نقدي قبل التمويل ١٢٬٠٠٠ €، خدمة الدين نحو ١٤٬٤٠٠ €، تدفق نقدي بعد التمويل نحو −٢٬٤٠٠ € في السنة؛ وعائد رأس المال الذاتي سالب تبعا لذلك.
ملاحظات
أخطاء شائعة
النظر إلى العائد الإجمالي فقط
يتخذ القرار بناء على العائد الإيجاري الإجمالي وحده.
أدرج العائد الإيجاري الصافي والتدفق النقدي بعد التمويل.
نسيان تكاليف الشراء الإضافية
ينسب العائد إلى سعر الشراء فقط.
أدرج التكاليف الإضافية في إجمالي الاستثمار؛ فهي تخفض العائد الصافي.
تجاهل الإدارة وتعذر التحصيل
يفترض الإيجار المستحق فقط.
أدرج الإدارة والصيانة ومخاطر تعذر التحصيل كتكاليف إدارة.
الأسئلة الشائعة
الأسئلة المتكررة
ما العائد الإيجاري الإجمالي؟
الإيجار الصافي السنوي مقسوما على سعر الشراء. إنه مؤشر سريع لكنه يغفل التكاليف الإضافية والإدارة.
ما العائد الإيجاري الصافي؟
الإيجار الصافي السنوي مطروحا منه تكاليف الإدارة غير القابلة للتوزيع، مقسوما على إجمالي الاستثمار من سعر الشراء وتكاليف الشراء الإضافية. وهو أكثر دلالة من العائد الإجمالي.
ماذا يقول معامل سعر الشراء؟
هو سعر الشراء مقسوما على الإيجار الصافي السنوي ويبين كم إيجارا سنويا يعادل سعر الشراء. والمعامل المنخفض يشير إلى عائد أعلى.
ما التدفق النقدي قبل التمويل؟
الإيجار الصافي مطروحا منه تكاليف الإدارة، دون خدمة الدين. يظهر فائض العقار الصرف.
ما التدفق النقدي بعد التمويل؟
التدفق النقدي قبل التمويل مطروحا منه خدمة الدين السنوية من الفائدة والتسديد. القيمة السالبة تعني أنك تدفع إضافة شهريا.
كيف يحسب عائد رأس المال الذاتي؟
التدفق النقدي بعد التمويل مقسوما على رأس المال الذاتي المستخدم. وبفعل رافعة التمويل قد يكون أعلى أو أدنى بكثير من العائد الإيجاري الصافي.
كيف تحدد خدمة الدين؟
كقسط ابتدائي ثابت من الفائدة المدين والتسديد الابتدائي على مبلغ القرض - العرف نفسه كحاسبات تمويل العقار القائمة.
لماذا يعد تطور القيمة سيناريو منفصلا؟
لأن زيادات القيمة المستقبلية غير مؤكدة. يعرض العائد الإجمالي مع تطور القيمة منفصلا ويستند إلى افتراضك.
ماذا يظهر العائد الإجمالي؟
يجمع التدفقات النقدية الصافية الجارية وتطور القيمة المفترض على مدى الفترة كعائد سنوي (CAGR) وينسبه إلى رأس المال المستخدم.
هل الضرائب والإهلاكات مشمولة؟
لا. الضرائب والإهلاكات الشخصية والآثار الجانبية التمويلية الفردية لا تحاكى جزافا عمدا، لأنها تعتمد كثيرا على الحالة الفردية.
ما التكاليف التي تعد من الإدارة؟
التكاليف غير القابلة للتوزيع كالإدارة واحتياطي الصيانة ومخاطر تعذر التحصيل. أما تكاليف التشغيل القابلة للتوزيع فتبقى خارجا لأن المستأجر يتحملها.
هل هذه استشارة استثمارية؟
لا. توفر الحاسبة مؤشرات للتوجيه ولا تحل محل استشارة ضريبية أو استثمارية.
الحدود
القيود
الضرائب والإهلاكات الشخصية والآثار الجانبية التمويلية الفردية لا تحاكى.
تطور القيمة افتراض؛ ويعرض العائد الإجمالي كسيناريو منفصل.
لا استشارة ضريبية أو استثمارية؛ المؤشرات تخدم التوجيه.
المصادر
المصادر والمراجع
§ 556 BGB – Vereinbarungen über BetriebskostenBundesministerium der Justiz / Bundesamt für Justiz
الأساس الرسمي لتوزيع تكاليف التشغيل والتكاليف الإضافية في علاقة إيجار السكن.
عرض المصدرتاريخ الاسترجاع: 03/08/2026 · تاريخ المراجعة: 03/08/2026 · المصدر الأساسي
Immobilien als Kapitalanlage – VerbraucherinformationBundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
معلومات رسمية للمستهلكين بشأن فرص ومخاطر العقارات كاستثمار رأسمالي.
عرض المصدرتاريخ الاسترجاع: 03/08/2026 · تاريخ المراجعة: 03/08/2026 · المصدر الأساسي
Betriebskostenverordnung (BetrKV)Bundesministerium der Justiz / Bundesamt für Justiz
السرد الرسمي لأنواع تكاليف التشغيل القابلة للتوزيع كأساس لبنود التكاليف الإضافية.
عرض المصدرتاريخ الاسترجاع: 03/08/2026 · تاريخ المراجعة: 03/08/2026 · المصدر الأساسي
يحصي Rechnerpilot المشاهدات والإجراءات بصورة مجهولة – من دون ملفات ارتباط ومن دون التعرّف – ويتحسّن بذلك بصرف النظر عن اختياركم. وإضافةً إلى ذلك يمكنكم السماح بـ Google Analytics الذي لا يُحمّل إلا بعد موافقتكم. ويمكنكم تغيير اختياركم في أي وقت.
لا تُنقل مدخلات حساباتكم ولا نتائجها عبر أيٍّ من المسارين.
