108 калькуляторовРезультаты онлайнПошаговые решения
Калькулятор Rechnerpilot
Калькулятор доходности
Рассчитайте годовую доходность (CAGR) вашего вложения. Введите начальную стоимость, конечную стоимость и срок — с ходом расчёта, диаграммой и таблицей.
Только пример для наглядности — определяющим является ваш собственный расчёт.
Объяснение
Как работает Калькулятор доходности
Калькулятор связывает начальную и конечную стоимость инвестиции со сроком. Ретроспективно он рассчитывает прибыль или убыток, общую и годовую доходность (CAGR), а в сценарных режимах — конечную или начальную стоимость либо срок при постоянной годовой ставке.
CAGR — это равномерный годовой темп роста, который за t лет приводит начальную стоимость к конечной. Она учитывает эффект сложных процентов.
Общая доходностьДоходность = (конечная стоимость - начальная стоимость) / начальная стоимость × 100 %
Общая доходность показывает процентную прибыль (положительную) или убыток (отрицательный) за весь срок владения.
Годовой пересчёт приводит периоды разной длины к общей годовой базе: 100% общей доходности за 20 лет соответствуют CAGR 3,53%, а 50% за пять лет — 8,45%. Надёжное сравнение также требует сопоставимых денежных потоков, расходов, налогов и рисков.
Знания
Доходность vs. процентная ставка
Почему доходность и процентная ставка — не одно и то же, и когда какой показатель уместен.
Процентная ставка описывает договорное начисление или расчётное допущение. Доходность соотносит доход или изменение стоимости с вложенным капиталом; этот калькулятор определяет её по начальной и конечной стоимости и времени без отдельных денежных потоков.
Процентная ставка: договорная величина или допущение для процентного расчёта.
Доходность: отношение дохода или изменения стоимости к вложенному капиталу.
CAGR: постоянная расчётная годовая ставка между начальной и конечной стоимостью.
Общая доходность: процентная прибыль/убыток за весь срок владения.
Годовая доходность: общая годовая база, но не замена сравнению расходов, денежных потоков и риска.
Практика
Практические примеры
Только пример для наглядности — определяющим является ваш собственный расчёт.
Доходность акций за 5 лет
Акция была куплена 5 лет назад за 8 000 евро и сейчас стоит 12 500 евро. Какова годовая доходность?
Результат: Годовая доходность (CAGR) составляет 9,34%. Общая доходность — 56,25%, прибыль — 4 500 евро.
Акция: 8 000 → 12 500 EUR, 5 лет9,34 %
ETF: 10 000 → 25 000 EUR, 10 лет9,6 %
Недвижимость: 5 000 → 20 000 EUR, 15 лет9,68 %
ETF через 10 лет
Пай ETF был куплен за 5 000 евро и через 10 лет стоит 9 000 евро. Насколько хорошо было вложение?
Результат: Годовая доходность составляет около 6,05 %. Капитал вырос на 80 %.
Рост стоимости недвижимости
Квартира была куплена 15 лет назад за 150 000 евро. Текущая рыночная стоимость — 320 000 евро.
Результат: Годовой рост стоимости составляет около 5,18 %. Общая доходность: 113,33 %.
Конечная стоимость при известной доходности
20 000 евро вкладываются с годовой доходностью 7 %. Какой капитал будет через 12 лет?
Результат: При постоянном расчётном допущении 7% в год 20 000 евро за 12 лет расчётно вырастают до 45 043,83 евро.
Оценка убытка
Вложение в 25 000 евро через 3 года стоит лишь 20 000 евро. Каков годовой убыток?
Результат: Годовая доходность составляет около -7,17 %. Общая доходность: -20 %.
Сколько нужно инвестировать?
Через 8 лет нужно иметь 50 000 евро. Ожидаемая доходность 6 % годовых. Сколько нужно вложить сегодня?
Результат: При 6 % годовой доходности сегодня нужно вложить примерно 31 371 евро.
Срок до достижения целевой суммы (20 000 EUR)
10 000 евро вкладываются с годовой доходностью 5 %. Сколько времени нужно, чтобы получить 20 000 евро?
Результат: При годовой доходности 5 % требуется около 14 лет и 2 месяцев, чтобы из 10 000 евро стало 20 000 евро (общая доходность 100 %).
Примечания
Частые ошибки
Использование арифметического вместо геометрического среднего
Среднее арифметическое (+20%, -20% → 0%) создаёт видимость отсутствия изменений, хотя фактический убыток равен 4%. Геометрическая связь правильно отражает изменение от точки к точке.
Для изменения от точки к точке без промежуточных платежей используйте геометрическую годовую ставку; в этом двухлетнем примере она около -2,02% в год.
Неучёт инфляции при оценке доходности
Номинальная доходность и изменение покупательной способности — разные показатели. Простое вычитание инфляции является лишь приближением и может исказить реальный результат.
Для одного периода рассчитывайте реальную доходность как (1 + номинальная доходность) / (1 + инфляция) - 1.
Неучёт транзакционных расходов и комиссий
Начальная и конечная стоимость могут содержать разные наборы расходов. Тогда комиссии, налоги и отдельно оплаченные расходы отсутствуют в доходности от точки к точке.
Сравнивайте только значения на одинаковой базе расходов и налогов и не представляйте отсутствующие денежные потоки как учтённые калькулятором.
Экстраполяция краткосрочной доходности на долгий период
Доходность, пересчитанная в годовую из нескольких месяцев, описывает только введённый период и ничего надёжно не говорит о последующих годах.
Обозначайте годовые результаты как ретроспективный расчёт или постоянное сценарное допущение, а не прогноз.
Интерпретация абсолютной доходности как годовой
Инвестиция, растущая с 10 000 EUR до 15 000 EUR за 5 лет, имеет абсолютную доходность 50%, но годовую (CAGR) лишь ок. 8,4%. Абсолютная доходность ничего не говорит о годовой результативности без временного контекста.
Всегда указывайте доходность с временным контекстом: абсолютная за весь период, CAGR для годовой результативности.
ЧаВо
Часто задаваемые вопросы
Что такое годовая доходность (CAGR)?
CAGR — постоянная расчётная годовая ставка, которая приводит начальную стоимость к конечной за введённый срок. Она сглаживает траекторию и не отражает фактически полученную доходность отдельных лет.
В чём разница между общей и годовой доходностью?
Общая доходность показывает процентную прибыль или убыток за весь срок владения. CAGR преобразует это изменение между начальной и конечной точками в постоянную годовую ставку. Это создаёт общую временную основу, но не заменяет сравнение денежных потоков, расходов и рисков.
Можно ли рассчитать убытки?
Да. Если конечная стоимость меньше начальной, калькулятор покажет отрицательную доходность. Это происходит, например, при снижении курса или потере стоимости.
Учитываются ли дивиденды и выплаты?
Нет. Калькулятор использует только начальную и конечную стоимость и срок. Отдельные дивиденды, взносы, изъятия и даты их выплат не обрабатываются. Простое прибавление к конечной стоимости игнорирует время платежа и не заменяет ни внутреннюю, ни взвешенную по времени доходность.
Чем калькулятор доходности отличается от калькулятора процентов?
Калькулятор процентов рассчитывает теоретический доход при фиксированной ставке. Калькулятор доходности оценивает ретроспективно: он определяет фактическую эффективность по начальной и конечной стоимости.
Что означает «аннуализированная»?
Годовая доходность означает пересчёт на один год. Общая доходность 50% за пять лет с учётом сложного роста соответствует CAGR 8,45% в год; делить 50% на пять неверно.
Учитывает ли калькулятор налоги или инфляцию?
Нет. Калькулятор показывает номинальную доходность из введённых значений. Налоги, расходы и инфляция отдельно не учитываются. Для одного периода точная реальная доходность равна (1 + номинальная доходность) / (1 + инфляция) - 1.
Насколько точен CAGR как показатель?
CAGR математически однозначна для введённых начальной и конечной стоимостей. Но как описание пути инвестиции она ограничена: колебания, риск и промежуточные денежные потоки в результате не видны.
Ограничения
Ограничения
Промежуточные платежи (денежные потоки) не учтены: калькулятор учитывает только начальную и конечную стоимость. Регулярные взносы, изъятия и дивиденды не учитываются.
Налоги не учтены: отображается валовая доходность до уплаты налогов. Налог на доходы с капитала и надбавка солидарности уменьшают чистую доходность.
Показатели риска отсутствуют: CAGR показывает только среднюю доходность, но не принятый риск (волатильность, максимальная просадка).
Ретроспективный анализ, не прогноз: прошлая доходность не является надёжным индикатором будущих результатов.
Источники
Источники и ссылки
Investor.gov — Annual ReturnU.S. Securities and Exchange Commission
Официальная информация для инвесторов о годовой доходности как прибыли или убытке инвестиции за год.
Разделите номинальную конечную сумму и покупательную способность: точная формула реальной ставки и пример на десять лет показывают разницу.
Выбор курса
Курс определяете вы.
Rechnerpilot анонимно считает просмотры и действия – без файлов cookie и без распознавания – и благодаря этому улучшается независимо от вашего выбора. Дополнительно вы можете разрешить Google Analytics, который загружается только после вашего согласия. Вы можете изменить свой выбор в любое время.
Ваши расчётные данные и результаты не передаются ни одним из двух путей.
