Salt la conținutul principalSalt la calculator
RechnerpilotPlatformă de calcul pentru viața de zi cu zi, finanțe, date și tehnologie
108 calculatoareRezultate liveSoluții pas cu pas

Calculator Rechnerpilot

Calculator Vorabpauschale în Germania pentru fonduri și ETF

Model de Vorabpauschale în Germania cu rată de bază anuală, plafon de apreciere, distribuții și scutire parțială.

Disponibil

Date de intrare

Introduceți valorile

Live
€

Valoarea unităților de fond la 1 ianuarie a anului fiscal.

€

Valoarea unităților de fond la 31 decembrie a anului fiscal.

€

Distribuții primite în anul fiscal (reduc suma forfetară anticipată).

€

Suma forfetară rămasă disponibilă pentru acest fond.

Încarcă exemplu

Doar un exemplu ilustrativ – hotărâtor este propriul tău calcul.

Explicație

Cum funcționează Calculator Vorabpauschale în Germania pentru fonduri și ETF

Ce este suma forfetară anticipată?

Suma forfetară anticipată a fost introdusă prin Legea Impozitării Investițiilor (InvStG) 2018 și asigură o impozitare minimă anuală pentru fondurile de investiții. Privește în special fondurile cu acumulare care nu fac distribuiri. Impozitarea se face pe baza unui venit fictiv (venit de bază) care se orientează după rata dobânzii fără risc a pieței.

Cum funcționează calculul

Venitul de bază se calculează din valoarea fondului la începutul anului, înmulțită cu rata de bază publicată anual de BMF și factorul 0,7. Suma forfetară anticipată rezultă apoi ca diferența între venitul de bază și distribuiri, limitată în sus de creșterea reală a valorii fondului. După scăderea scutirii parțiale se calculează impozitul pe câștiguri din capital (eventual plus impozit ecleziastic) pe suma rămasă.

Suma forfetară anticipatăSuma forfetară anticipată = max(0, min(venitul de bază - distribuiri, câștigul real))

Suma forfetară anticipată nu poate fi niciodată negativă și este limitată în sus de câștigul real.

Cunoștințe

Calculul venitului de bază

Venitul de bază este fundamentul calcular al sumei forfetare anticipate.

Venitul de bază rezultă din valoarea fondului la începutul anului, înmulțită cu rata de bază și factorul 0,7. Acest factor trebuie să reprezinte o aproximare a randamentului fără risc după costuri.

Venit de bazaVenit de bază = Valoare_fond_început × Rata de bază × 0,7

Factorul 0,7 reduce forfetar venitul teoretic fără risc cu 30 %.

Suma forfetară anticipată înainte de scutire parțială rezultă apoi ca: max(0, min(Venit de bază - Distribuiri, câștig real)). Este limitată în sus de câștigul real.

Cunoștințe

Scutirea parțiala

Scutirea parțială compensează forfetar sarcina fiscală la nivelul fondului.

De la InvStG 2018, anumite venituri la nivelul fondului sunt impozitate. Pentru a evita dublă impozitare, veniturile investitorilor sunt parțial scutite. Nivelul depinde de tipul fondului.

  • Fonduri de acțiuni (>= 51 % acțiuni): 30 % scutire parțiala
  • Fonduri mixte (>= 25 % acțiuni): 15 % scutire parțiala
  • Fonduri de obligațiuni și altele: 0 % scutire parțiala
  • Fonduri imobiliare (interne): 60 % scutire parțiala
  • Fonduri imobiliare (externe): 80 % scutire parțiala

Practică

Exemple practice

Doar un exemplu ilustrativ – hotărâtor este propriul tău calcul.

Fond de acțiuni cu câștig din cursuri

Un fond de acțiuni crește de la 50.000 la 55.000 euro. Rata pentru anul ales este încărcată din datele de referință.

Rezultat: Venitul de bază este de 1.120,00 euro. După 30 % scutire parțială se percepe impozitul pe suma forfetară anticipată rămasă.

Fond mixt cu distribuire

Un fond mixt crește de la 30.000 la 31.500 euro și distribuie 200 euro. Rata provine din datele de referință.

Rezultat: Distribuirile reduc venitul de bază. Suma forfetară anticipată se calculează cu 15 % scutire parțială.

Fond cu pierdere (fără suma forfetară anticipată)

Un fond de acțiuni avea la începutul anului 40.000 euro și la sfârșitul anului doar 38.000 euro. Nu se percepe suma forfetară anticipată.

Rezultat: Deoarece fondul a suferit o pierdere, câștigul real este negativ. Suma forfetară anticipată este 0 euro.

Note

Greșeli frecvente

  1. Confundarea sumei forfetare anticipate cu impozitul pe câștigul din vânzare

    Suma forfetară anticipată nu este un impozit suplimentar, ci o plată în avans pe câștigurile viitoare din vânzare. Este creditată la vânzare. Cine adună ambele supraestimează sarcina fiscală totală.

    Suma forfetară anticipată este creditată la vânzare - este o plată în avans, nu un impozit suplimentar.

  2. Uitarea scutirii parțiale la calcul

    Fondurile de acțiuni primesc 30 % scutire parțială, fondurile mixte 15 %. Cine uită scutirea parțială calculează o sumă forfetară anticipată prea mare. Scutirea parțială se aplică automat - nu trebuie solicitată.

    În calculator alegeți tipul corect de fond, astfel încât scutirea parțială (30 % acțiuni, 15 % mixt) să fie aplicată automat.

  3. Confundarea ratei de bază cu rata de bază conform art. 247 BGB

    Rata de bază pentru suma forfetară anticipată (art. 18 InvStG) și rata de bază conform art. 247 BGB (pentru dobânzile de întârziere) sunt valori diferite cu metode diferite de calcul. Sunt publicate separat de BMF, respectiv Bundesbank.

    Pentru suma forfetară anticipată folosiți rata de bază publicată anual de BMF, nu rata de bază BGB.

Întrebări frecvente

Întrebări frecvente

Ce este suma forfetară anticipată?

Suma forfetară anticipată este o impozitare anticipată a unităților de fond, valabilă de la Legea Impozitării Investițiilor (InvStG) 2018. Asigură că și la fondurile cu acumulare are loc o impozitare minimă anuală, chiar dacă nu se fac distribuiri. Suma forfetară anticipată este dedusă la începutul anului următor din scutire sau contul de decontare. La vânzarea unităților de fond, suma forfetară anticipată deja plătită este creditată pe câștiguri, pentru a evita dublă impozitare.

Când se percepe suma forfetară anticipată?

Suma forfetară anticipată se percepe când fondul a realizat în cursul anului un câștig real pozitiv ȘI venitul de bază este mai mare decât distribuțiile primite. Dacă rata de bază este negativă sau zero (cum a fost în 2020-2022), nu se percepe suma forfetară anticipată. Fără câștig pozitiv din cursuri: suma forfetară anticipată = 0. Distribuiri >= venit de bază: suma forfetară anticipată = 0. Rata de bază <= 0: suma forfetară anticipată = 0.

Ce este scutirea parțială la fonduri?

Scutirea parțială este o deducere fiscală forfetară care trebuie să compenseze impozitarea la nivelul fondului. O parte din veniturile impozabile rămâne scutită de impozit: Fonduri de acțiuni (minim 51 % acțiuni): 30 % scutire parțială. Fonduri mixte (minim 25 % acțiuni): 15 % scutire parțială. Fonduri de obligațiuni și alte fonduri: 0 % scutire parțială.

Ce este rata de bază pentru suma forfetară anticipată?

Calculatorul încarcă rata versionată pentru anul fiscal selectat și afișează sursa și valabilitatea.

Când este suma forfetară anticipată zero?

Suma forfetară anticipată este zero euro în următoarele cazuri: Fondul a avut o pierdere în an (câștig real <= 0). Rata de bază este zero sau negativă (cum a fost în anii 2020-2022). Distribuțiile depășesc venitul de bază.

Este suma forfetară anticipată creditată la vânzare?

Da. Sumele forfetare anticipate deja plătite sunt creditate la vânzarea unităților de fond și deduse din câștigul impozabil din vânzare. Astfel se evită dublă impozitare. Banca de custodie ține un cont al sumelor forfetare anticipate cumulate.

Calculatorul include sumele anticipate evaluate anterior?

Nu. Sumele anilor anteriori și compensarea între conturi nu sunt intrări ale motorului.

Este suma forfetară de economisire luată în considerare la suma forfetară anticipată?

Da. Suma forfetară anticipată este mai întâi compensată cu suma forfetară de economisire rămasă disponibilă (1.000 EUR/persoană). Doar suma care depășește este efectiv impozitată. La depozite mici și scutire suficientă nu se percepe adesea impozit.

Limite

Limitări

  • Rata de bază se poate modifica anual: Calculul este valabil doar pentru anul fiscal ales. Sumele forfetare anticipate viitoare depind de rata de bază valabilă atunci.
  • Fără compensarea pierderilor reflectată: În practică, suma forfetară anticipată poate fi compensată cu pierderi din alte investiții de capital.
  • Calcul fiscal simplificat: Situațiile fiscale individuale (certificat NV, pierderi reportate) pot conduce la rezultate diferite.
  • Fondurile imobiliare nu sunt reflectate separat: Fondurile imobiliare au scutiri parțiale de 60 % (intern) respectiv 80 % (extern), care nu sunt oferite aici.
  • Reducerea din anul achiziției nu este calculată fără luna achiziției.
  • Sumele anilor anteriori și compensarea între conturi nu sunt urmărite.

Surse

Surse și referințe

  • § 18 InvStG — VorabpauschaleBundesministerium der Justiz

    Baza legală centrală pentru suma forfetară anticipată: definiție, calcul și creditare la vânzare.

    Vezi sursaAccesat: 30.07.2026 · Verificat la: 30.07.2026 · Sursă primară
  • § 20 InvStG — TeilfreistellungBundesministerium der Justiz

    § 20 InvStG reglementează scutirea parțială pentru fondurile de acțiuni și mixte.

    Vezi sursaAccesat: 30.07.2026 · Verificat la: 30.07.2026 · Sursă primară
  • § 18 Abs. 4 InvStG — BasiszinsBundesministerium der Justiz

    Rata de bază este publicată anual de BMF și derivă din randamentul obligațiunilor federale pe termen lung.

    Vezi sursaAccesat: 30.07.2026 · Verificat la: 30.07.2026 · Sursă primară
  • BMF — Veröffentlichung des BasiszinsesBundesministerium der Finanzen

    Publicare oficială anuală; valoarea concretă este încărcată din datele de referință.

    Vezi sursaAccesat: 30.07.2026 · Verificat la: 30.07.2026 · Sursă primară

Cunoștințe