Ana içeriğe geçHesaplayıcıya geç
RechnerpilotGünlük yaşam, finans, veri ve teknoloji için hesaplama platformu
108 hesap makinesiCanlı sonuçlarAdım adım çözümler

Rechnerpilot Hesap Makinesi

ETF Hesaplayıcı

Beklenen ETF varlığınızı, gereken birikim tutarını, vadeyi veya getiriyi hesaplayın – TER maliyet etkisi, kısmı muafiyet, stopaj vergisi ve enflasyona göre düzeltilmiş satın alma gücü dahil.

Mevcut

Girişler

Değerleri girin

Canlı
Son varlığı hesaplaNe kadar ETF varlığı oluşur?
€

Başlangıçta isteğe bağlı tek seferlik yatırım.

€

Her dönemde düzenli ETF tasarruf tutarı.

%

Maliyetler öncesi brüt getiri (senaryo varsayımı).

Tam yıl olarak yatırım süresi.

Örnek yükle

Yalnızca örnek amaçlıdır – geçerli olan kendi hesabınızdır.

Açıklama

ETF Hesaplayıcı nasıl çalışır

ETF hesaplayıcı, bir ETF birikim planının veya tek seferlik ETF yatırımının zaman içinde nasıl geliştiğini gösterir – ve bunu saf bir faiz hesabından daha gerçeğe yakın yapar: Sürekli maliyetleri (TER), isteğe bağlı işlem ve alım maliyetlerini ve – istenirse – vergileri ve enflasyonu dikkate alır.

Maliyetlerden sonra değer gelişimiNet getiri = Brüt getiri − TER

Sürekli gider oranı (TER), beklenen brüt getiriden düşülür. Portföy bu net getiriyle büyür; bileşik faiz de buna göre ücretten arındırılmış tutar üzerinde etki eder.

Belirleyici olan, kendi ödemeleriniz ile değer artışı arasındaki farktır: Uzun dönemlerde değer artışı çoğu zaman ödemelerin toplamını belirgin şekilde asar. Maliyet etkisi de aynı şekilde görünür hale gelir – yalnızca birkaç onda yüzdelik TER bile on yıllar boyunca varlığın önemli bir bölümüne mal olur, çünkü kaybedilen bileşik faiz de hesaba katılır.

Bilgi

ETF varlık oluşumunu anlamak

ETF tasarrufunda maliyetlerin, zamanın ve vergilerin neden farkı yarattığı.

Bir ETF birikim planı üç kaldıraç üzerinde yasar: zaman (bileşik faiz), maliyetler (TER ve ücretler) ve vergi. Erken başlayan, düşük maliyetle yatırım yapan ve kısmi muafiyet ile tasarrufçu muafiyet tutarını kullanan kişi, on yıllar boyunca belirgin şekilde daha fazla kazanır.

  • Zaman tutarı yener: Vade ne kadar uzunsa, değer artışının son varlıktaki payı o kadar büyüktür.
  • Maliyetler çift etki eder: TER yalnızca ücrete değil, aynı zamanda onun kaybedilen bileşik faizine de mal olur.
  • Kısmı muafiyeti kullanın: Hisse senedi fonlarında kazançların %30'u stopaj vergisinden muaftır.
  • Tasarrufçu muafiyet tutarından tam yararlanın: Yılda 1.000 Euro sermaye geliri vergisiz kalır (birlikte beyanda 2.000 Euro).
  • Enflasyonu hesaba katın: Nominal son değer, bugünkü satın alma gücünde belirgin şekilde daha az değer taşır.

Uygulama

Pratik örnekler

Yalnızca örnek amaçlıdır – geçerli olan kendi hesabınızdır.

25 yıl boyunca ETF birikim planı

Ayda 200 avro, %7 beklenen getiri ve %0,2 TER ile 25 yıl boyunca dünya çapında bir hisse senedi ETF'sine. Ne kadar varlık oluşur?

Sonuç: 25 yıl sonra yaklaşık 157.869 avro tutarında bir ETF varlığı oluşur. Bunun 60.000 avrosu kendi ödemeleriniz, yaklaşık 97.869 avrosu ise değer artışıdır. Sürekli maliyetler (TER) vade boyunca yaklaşık 5.091 avro varlığa mal olmuştur.

Vergi sonrası ETF son varlığı

Aynı birikim planı (ayda 200 avro, 25 yıl, %7, %0,2 TER), ancak satışta tahmini stopaj vergisi ile. Hisse senedi ETF'si, tasarrufçu muafiyet tutarı 1.000 avro, kilise vergisi yok.

Sonuç: Vergi öncesi varlık yaklaşık 157.869 avrodur. Satışta %30 kısmı muafiyet ve tasarrufçu muafiyet tutarından sonra yaklaşık 17.805 avro stopaj vergisi doğar — geriye net yaklaşık 140.063 avro kalır. Biriktirme evresindeki on götürü vergi bilinçli olarak hesaba katılmamıştır.

30 yılda 500.000 avro için birikim tutarı

%6 getiri ve %0,2 TER ile 30 yılda 500.000 avroya (vergi öncesi) ulaşmak için bir ETF'ye aylık ne kadar akmalıdır?

Sonuç: Aylık yaklaşık 515 avro gereklidir. 30 yıl boyunca toplam yaklaşık 185.260 avro ödenir, geri kalan yaklaşık 314.740 avro ise değer artışıdır.

200.000 avroya kadar ne kadar sürer?

%6 getiri ve %0,2 TER ile ayda 300 avro. Kaç yıl sonra 200.000 avroya ulaşılır?

Sonuç: 200.000 avroluk hedefe 25 yıl sonra ulaşılır (varlık o zaman yaklaşık 202.590 avrodur). O zamana kadar 90.000 avro ödenir.

ETF hangi getiriyi sağlamalıdır?

20 yıl boyunca ayda 250 avro, hedef 150.000 avro (vergi öncesi), TER %0,2. Bunun için hangi yıllık brüt getiri gereklidir?

Sonuç: ETF'nin 60.000 avroluk ödemeleri 150.000 avroya çevirmesi için brüt yaklaşık yılda %8,3 (%0,2 TER düşüldükten sonra net yaklaşık %8,1) kazanması gerekir. Bu iddialıdır ve garanti değildir.

15 yılda 100.000 avro için başlangıç sermayesi

%6 getiri ve %0,2 TER ile ayda 100 avronun yani sıra bir başlangıç sermayesi 15 yılda 100.000 avroya (vergi öncesi) ulaşmaya yardımcı olmalıdır. Başlangıç sermayesi ne kadar olmalıdır?

Sonuç: Yaklaşık 29.922 avroluk bir başlangıç sermayesi gereklidir. 18.000 avroluk sürekli ödemelerle birlikte depo 15 yılda 100.000 avroya büyür.

TER ne kadar frenler?

%7 getiri ile 30 yıl boyunca ayda 200 avro, ancak pahalı bir fonla (%0,2 yerine %0,8 TER). Bunun maliyeti nedir?

Sonuç: %0,8 TER ile yaklaşık 209.842 avroluk bir varlık oluşur. Maliyetsiz bir seyre kıyasla 30 yıl boyunca yaklaşık 35.576 avro kaybedilir — yalnızca ücretin kendisi değil, aynı zamanda onun kaybedilen bileşik faizi de.

Bugünkü satın alma gücünde ETF varlığı

%6,5 getiri ve %0,2 TER ile 20 yıl boyunca 10.000 avro başlangıç sermayesi artı ayda 300 avro, yılda %2 ile enflasyona göre düzeltilmiş.

Sonuç: Nominal olarak yaklaşık 179.539 avroluk bir varlık oluşur. Bugünkü satın alma gücünde (%2 enflasyon) bu yalnızca yaklaşık 120.825 avroya karşılık gelir — uzun vadelerde hafife alınmaması gereken bir fark.

Notlar

Sık yapılan hatalar

  1. Sürekli maliyetleri (TER) hafife almak

    %0,2 ile %0,8 TER arasındaki görünüşte küçük bir fark on yıllar boyunca çok büyük etki yapar, çünkü ücretin yani sıra ona denk gelen bileşik faiz de kaybedilir. Ayda 200 Euro ve 30 yıl boyunca bu on binlerce Euro olabilir.

    ETF karşılaştırmasında her zaman TER'i dahil edin ve düşük maliyetli, geniş çaplı endeks fonlarını tercih edin. Hesaplayıcıdaki maliyet karşılaştırma eğrisi bu etkiyi görünür kılar.

  2. Getiri varsayımını tahmin olarak yanlış anlamak

    Girilen getiri bir senaryo varsayımıdır. Tarihsel ortalama değerler bir garanti değildir – gerçek fiyatlar dalgalanır ve fiili dönem belirgin şekilde farklı olabilir.

    Birden fazla senaryo hesaplayın (örn. %5, %6, %7) ve getiri varsayımını açıkça bir varsayım olarak değerlendirin.

  3. On götürü vergiyi tüm vade boyunca ileriye taşımak

    On götürü vergi için baz faiz her yıl yeniden belirlenir. Onu on yıllar boyunca sabit varsaymak, güvenilir olmayan bir sahte kesinlik oluşturur.

    Tek bir değeri ekstrapole etmek yerine yıllık on götürü vergi için her seferinde güncel baz faizle özel on götürü vergi hesaplayıcısını kullanın.

  4. Vergi öncesi ve sonrası son varlığı karıştırmak

    Gösterilen son varlık – vergiler etkinlestirilmedigi sürece – vergi öncesi bir değerdir. Daha sonraki satışta stopaj vergisi ödenen tutarı azaltır.

    Gerçekçi bir ödeme için vergi tahminini etkinleştirin ve kısmi muafiyet ile tasarrufçu muafiyet tutarını dikkate alın.

  5. Enflasyon nedeniyle satın alma gücü kaybını göz ardı etmek

    Nominal olarak büyük bir son tutar, bugünkü satın alma gücünde belirgin şekilde daha az değer taşır. %2 enflasyonda satın alma gücü kabaca her 35 yılda bir yarıya düşer.

    Son varlığın reel değerini değerlendirmek için enflasyon düzeltmesini etkinleştirin.

SSS

Sık sorulan sorular

ETF hesaplayıcı tam olarak neyi hesaplar?

Bir ETF birikim planının veya tek seferlik ETF yatırımının zaman içindeki değer gelişimini projekte eder. Beklenen son varlığın yani sıra kendi ödemelerinizi, değer artışını, sürekli maliyetlerin (TER) etkisini ve – isteğe bağlı olarak – satışta vergi tahminini ve enflasyona göre düzeltilmiş satın alma gücünü gösterir. Son varlık yerine gereken birikim tutarını, vadeyi, gereken getiriyi veya başlangıç sermayesini de hesaplatabilirsiniz.

TER (sürekli maliyetler) nasıl dikkate alınır?

Toplam gider oranı (Total Expense Ratio), yıllık bir getiri kesintisi olarak modellenir: Beklenen brüt getiriden TER düşülür ve depo bu net getiriyle büyür. Hesaplayıcı ayrıca maliyetsiz bir karşılaştırma eğrisi gösterir; böylece maliyetlerin tüm vade boyunca gerçekte ne kadar varlığa mal olduğunu – kaybedilen bileşik faiz dahil – görürsünüz.

Biriktiren mi yoksa dağıtan mi – hesaplayıcı hangi türü hesaplar?

Hesaplayıcı, gelirlerin otomatik olarak yeniden yatırıldığı biriktiren (thesaurierend) bir ETF'yi modeller – bu, uzun vadeli varlık oluşumunda en sık görülen durumdur. Dağıtan (ausschuttend) ETF'lerde aynı değer gelişiminin oluşması için dağıtımları kendiniz yeniden yatırmanız gerekir; dağıtımların sürekli vergilendirilmesi ise farklıdır.

Vergiler nasıl ele alınır?

Vergiler, saf değer gelişiminin görünür kalması için varsayılan olarak kapalıdır. Etkinleştirdiğinizde hesaplayıcı satıştaki stopaj vergisini (Abgeltungssteuer) tahmin eder: kazanç üzerinden %25 sermaye kazancı vergisi artı dayanışma ek vergisi (ve isteğe bağlı kilise vergisi) – kısmı muafiyet (hisse senedi fonlarında %30) ve tasarrufçu muafiyet tutarı düşüldükten sonra. Bu, basitleştirilmiş bir tahmindir, vergi danışmanlığı değildir.

On götürü vergi (Vorabpauschale) neden prognoza dahil edilmez?

On götürü vergi, Federal Maliye Bakanlığı'nın her yıl yeniden belirlediği baz faize bağlıdır. Bu tek bilinen değeri on yıllar boyunca sabit varsaymak, güvenilir olmayan bir sahte kesinlik oluşturur. Bu nedenle hesaplayıcı vergiyi bir satış vergisi olarak gösterir ve yıllık on götürü vergi için özel on götürü vergi hesaplayıcısına yönlendirir.

Hangi getiriyi girmeliyim?

Getiri bir senaryo varsayımıdır, bir tahmin değil. Geniş çaplı dünya hisse senedi ETF'leri çok uzun dönemlerde maliyet ve vergiler öncesi tarihsel olarak kabaca yılda %6–8 getiri sağladı – önemli dalgalanmalarla. Birden fazla senaryo (örn. %5, %6, %7) hesaplayın ve her birini açıkça bir varsayım olarak değerlendirin.

Birikim planı hesaplayıcısından farkı nedir?

Birikim planı hesaplayıcısı, ürüne özgü maliyet ve vergiler olmadan sabit faizde saf sermaye gelişimini gösterir. ETF hesaplayıcı tam da bu ETF özelliklerini ekler: sürekli maliyetler (TER), işlem ve alım maliyetleri, kısmı muafiyet ve stopaj vergisi ile maliyet ve enflasyon etkisi. Hızlı bir genel bakış için birikim planı hesaplayıcısı yeterlidir; ETF'ye yakın bir değerlendirme için bu hesaplayıcı tasarlanmıştır.

Birikim tutarının yıllık artışını (dinamik) planlayabilir mıyım?

Evet. Gelişmiş ayarlarda yıllık bir dinamik girebilirsiniz (örn. %2, %3 veya %5). Birikim tutarı o zaman her yılın başında bu yüzde kadar artar – maaş artışlarını veya enflasyon dengelemesini yansıtmak için kullanışlıdır.

Sınırlar

Kısıtlamalar

  • Sabit getiri: Hesaplayıcı değişmeyen bir yıllık getiri kullanır. Gerçek ETF fiyatları çok dalgalanır – fiili sonuç hesaplanan değerin belirgin şekilde üzerinde veya altında olabilir.
  • Getiri kesintisi olarak TER: Sürekli maliyetler, brüt getiriden yıllık bir kesinti olarak basitleştirilmiş şekilde modellenir. Gerçek fon maliyetleri, spreadler ve izleme farkları sapabilir.
  • Vergi yalnızca tahmin olarak: Stopaj vergisi, satıştaki toplam kazanç üzerinde basitleştirilmiş şekilde hesaplanır. Yıllık on götürü vergi dahil değildir; onu on götürü vergi hesaplayıcısı kapsar.
  • Yatırım veya vergi danışmanlığı değildir: Sonuçlar yönlendirme amaçlıdır ve bireysel danışmanlığın yerini almaz.

Kaynaklar

Kaynaklar ve referanslar

  • Investmentsteuergesetz (InvStG) § 20 – TeilfreistellungBundesministerium der Justiz / gesetze-im-internet.de

    Yatırım fonlarının vergilendirilmesi için kısmı muafiyet oranlarının (hisse senedi fonlarında %30, karma fonlarda %15) yasal dayanağı.

    Kaynağa gitErişim tarihi: 16.09.2026 · Kontrol tarihi: 16.09.2026 · Birincil kaynak
  • Einkommensteuergesetz (EStG) § 32d – AbgeltungssteuerBundesministerium der Justiz / gesetze-im-internet.de

    Sermaye varlığından elde edilen gelirler için dayanışma ek vergisi ve gerektiğinde kilise vergisi ile birlikte %25'lik özel vergi tarifesi.

    Kaynağa gitErişim tarihi: 16.09.2026 · Kontrol tarihi: 16.09.2026 · Birincil kaynak
  • Deutsche Bundesbank – WertpapierstatistikenDeutsche Bundesbank

    Yatırım senaryolarının sınıflandırılması için tarafsız referans olarak fon ve menkul kıymet varlıklarına ilişkin resmi istatistikler.

    Kaynağa gitErişim tarihi: 16.09.2026 · Kontrol tarihi: 16.09.2026 · Birincil kaynak

İlgili hesap makineleri

Diğer araçlar

Benzer görev

Birikim Planı Hesaplayıcı

Birikim planı hesaplayıcı, ETF'ye özgü maliyet ve vergiler olmadan saf sermaye gelişimini gösterir.

Sonraki adım

Enflasyon Hesaplayıcı

Enflasyon hesaplayıcı, ETF varlığının bugünkü satın alma gücünde ne kadar değer taşıdığını gösterir.

Bilgi