Przejdź do treści głównejPrzejdź do kalkulatora
RechnerpilotPlatforma obliczeniowa do codzienności, finansów, danych i technologii
108 kalkulatorówWyniki na żywoRozwiązania krok po kroku

Kalkulator Rechnerpilot

Kalkulator niemieckiej Vorabpauschale dla funduszy i ETF

Model niemieckiej Vorabpauschale z roczną stopą bazową, limitem wzrostu wartości, wypłatami i częściowym zwolnieniem.

Dostępny

Dane wejściowe

Wprowadź wartości

Na żywo
€

Wartość jednostek funduszu na 1 stycznia roku podatkowego.

€

Wartość jednostek funduszu na 31 grudnia roku podatkowego.

€

Otrzymane wypłaty w roku podatkowym (obniżają zaliczkę).

€

Pozostała kwota wolna dla tego funduszu.

Załaduj przykład

Tylko przykład poglądowy – decydujące jest Twoje własne obliczenie.

Wyjaśnienie

Jak działa Kalkulator niemieckiej Vorabpauschale dla funduszy i ETF

Czym jest zaliczka podatkowa (Vorabpauschale)?

Zaliczka podatkowa (Vorabpauschale) została wprowadzona z ustawą o opodatkowaniu inwestycji (InvStG) 2018 i zapewnia roczne minimalne opodatkowanie funduszy inwestycyjnych. Dotyczy szczególnie funduszy tezauryzujących, które nie dokonują wypłat. Opodatkowanie następuje na podstawie fikcyjnego zysku (zysk bazowy), który orientuje się na bezryzykownej stopie rynkowej.

Jak działa obliczenie

Zysk bazowy oblicza się z wartości funduszu na początek roku, pomnożonej przez corocznie publikowaną przez BMF stopę bazową i współczynnik 0,7. Zaliczka to różnica między zyskiem bazowym a wypłatami, ograniczona do rzeczywistego wzrostu wartości funduszu. Po odliczeniu częściowego zwolnienia podatek od zysków (ewentualnie z podatkiem kościelnym) naliczany jest od pozostałej kwoty.

Zaliczka podatkowaZaliczka podatkowa = max(0, min(zysk bazowy - wypłaty, rzeczywisty zysk))

Zaliczka nie może być ujemna i jest ograniczona od góry przez rzeczywisty zysk.

Wiedza

Obliczenie zysku bazowego

Zysk bazowy to rachunkowa podstawa zaliczki.

Zysk bazowy wynika z wartości funduszu na początek roku, pomnożonej przez stopę bazową i współczynnik 0,7. Ten współczynnik ma przybliżać bezryzykowną rentowność po kosztach.

Zysk bazowyZysk bazowy = Wartość_funduszu_początek × Stopa_bazowa × 0,7

Współczynnik 0,7 ryczałtowo obniża teoretyczny bezryzykowny zysk o 30%.

Zaliczka przed częściowym zwolnieniem wynosi: max(0, min(Zysk bazowy - Wypłaty, Zysk rzeczywisty)). Jest ograniczona od góry przez zysk rzeczywisty.

Wiedza

Częściowe zwolnienie

Częściowe zwolnienie ryczałtowo kompensuje obciążenie podatkowe na poziomie funduszu.

Od InvStG 2018 określone dochody są opodatkowane na poziomie funduszu. Aby uniknąć podwójnego opodatkowania, dochody inwestorów są częściowo zwolnione. Wysokość zależy od typu funduszu.

  • Fundusze akcyjne (>= 51% akcji): 30% częściowe zwolnienie
  • Fundusze mieszane (>= 25% akcji): 15% częściowe zwolnienie
  • Fundusze obligacyjne i inne: 0% częściowe zwolnienie
  • Fundusze nieruchomościowe (krajowe): 60% częściowe zwolnienie
  • Fundusze nieruchomościowe (zagraniczne): 80% częściowe zwolnienie

Praktyka

Przykłady praktyczne

Tylko przykład poglądowy – decydujące jest Twoje własne obliczenie.

Fundusz akcyjny ze wzrostem kursu

Fundusz akcyjny rośnie z 50 000 do 55 000 euro. Stopa dla wybranego roku jest pobierana z danych referencyjnych.

Wynik: Zysk bazowy wynosi 1120 euro. Po 30% częściowym zwolnieniu podatek naliczany jest od pozostałej zaliczki.

Fundusz mieszany z wypłatą

Fundusz mieszany rośnie z 30 000 do 31 500 euro i wypłaca 200 euro. Stopa pochodzi z danych referencyjnych.

Wynik: Wypłaty obniżają zysk bazowy. Zaliczka obliczana jest z 15% częściowym zwolnieniem.

Fundusz ze stratą (brak zaliczki)

Fundusz akcyjny miał na początku roku 40 000 euro, na końcu roku tylko 38 000 euro. Nie nalicza się zaliczki.

Wynik: Ponieważ fundusz poniósł stratę, rzeczywisty zysk jest ujemny. Zaliczka wynosi 0 euro.

Uwagi

Częste błędy

  1. Mylenie zaliczki z podatkiem od zysku ze sprzedaży

    Zaliczka nie jest dodatkowym podatkiem, lecz zaliczką na przyszłe zyski ze sprzedaży. Jest zaliczana przy sprzedaży. Kto dodaje oba, przeszacowuje łączne obciążenie podatkowe.

    Zaliczka jest zaliczana przy sprzedaży — to zaliczka na podatek, nie dodatkowy podatek.

  2. Zapomnienie o częściowym zwolnieniu przy obliczeniu

    Fundusze akcyjne otrzymują 30% częściowe zwolnienie, mieszane 15%. Kto zapomina o zwolnieniu, oblicza zbyt wysoką zaliczkę. Zwolnienie obowiązuje automatycznie — nie trzeba o nie wnioskować.

    W kalkulatorze wybrać prawidłowy typ funduszu, aby częściowe zwolnienie (30% akcyjne, 15% mieszane) było automatycznie stosowane.

  3. Mylenie stopy bazowej z bazową stopą procentową wg § 247 BGB

    Stopa bazowa dla zaliczki (§ 18 InvStG) i bazowa stopa procentowa wg § 247 BGB (dla odsetek za zwłokę) to różne wartości z różnymi metodami obliczania. Są publikowane osobno przez BMF i Bundesbank.

    Dla zaliczki używać corocznie publikowanej przez BMF stopy bazowej, nie bazowej stopy procentowej BGB.

FAQ

Często zadawane pytania

Co to jest zaliczka podatkowa (Vorabpauschale)?

Zaliczka podatkowa to wyprzedzające opodatkowanie jednostek funduszu, obowiązujące od ustawy InvStG 2018. Zapewnia, że również przy funduszach tezauryzujących odbywa się roczne minimalne opodatkowanie, nawet bez wypłat. Zaliczka jest pobierana na początku następnego roku z kwoty wolnej lub konta rozliczeniowego. Przy sprzedaży jednostek zapłacona zaliczka jest zaliczana na zyski, aby uniknąć podwójnego opodatkowania.

Kiedy naliczana jest zaliczka?

Zaliczka jest naliczana, gdy fundusz w ciągu roku osiągnął dodatni zysk ORAZ zysk bazowy jest większy od otrzymanych wypłat. Przy ujemnej lub zerowej stopie bazowej (jak 2020-2022) zaliczka nie jest naliczana. Brak wzrostu kursu: zaliczka = 0. Wypłaty >= zysk bazowy: zaliczka = 0. Stopa bazowa <= 0: zaliczka = 0.

Co to jest częściowe zwolnienie przy funduszach?

Częściowe zwolnienie to ryczałtowe odliczenie podatkowe kompensujące opodatkowanie na poziomie funduszu. Część dochodów podlegających opodatkowaniu jest wolna od podatku: fundusze akcyjne (min. 51% akcji): 30%. Fundusze mieszane (min. 25% akcji): 15%. Fundusze obligacyjne i inne: 0%.

Co to jest stopa bazowa dla zaliczki?

Kalkulator pobiera wersję stopy dla wybranego roku podatkowego oraz pokazuje źródło i okres obowiązywania.

Kiedy zaliczka wynosi zero?

Zaliczka wynosi zero w następujących przypadkach: fundusz poniósł stratę (zysk rzeczywisty <= 0). Stopa bazowa jest zerowa lub ujemna (jak w latach 2020-2022). Wypłaty przekraczają zysk bazowy.

Czy zaliczka jest zaliczana przy sprzedaży?

Tak. Już zapłacone zaliczki są przy sprzedaży jednostek funduszu zaliczane i odliczane od podlegającego opodatkowaniu zysku ze sprzedaży. W ten sposób unika się podwójnego opodatkowania. Bank depozytowy prowadzi konto skumulowanych zaliczek.

Czy kalkulator uwzględnia wcześniej naliczone ryczałty?

Nie. Kwoty z poprzednich lat i rozliczenia między rachunkami nie są wejściami silnika.

Czy kwota wolna jest uwzględniana przy zaliczce?

Tak. Zaliczka jest najpierw rozliczana z dostępną kwotą wolną (1000 EUR/osoba). Tylko nadwyżka jest faktycznie opodatkowana. Przy małych depozytach i wystarczającej kwocie wolnej często nie nalicza się podatku.

Ograniczenia

Ograniczenia

  • Stopa bazowa może się zmieniać corocznie: obliczenie obowiązuje tylko dla wybranego roku podatkowego. Przyszłe zaliczki zależą od wtedy obowiązującej stopy.
  • Brak rozliczania strat: w praktyce zaliczka może być rozliczana ze stratami z innych inwestycji kapitałowych.
  • Uproszczone obliczenie podatkowe: indywidualne sytuacje (zaświadczenie NV, przeniesione straty) mogą prowadzić do odmiennych wyników.
  • Fundusze nieruchomościowe nie są oddzielnie uwzględnione: fundusze nieruchomościowe mają częściowe zwolnienia 60% (krajowe) lub 80% (zagraniczne), które nie są tu oferowane.
  • Obniżenie w roku nabycia nie jest liczone bez miesiąca zakupu.
  • Kwoty z poprzednich lat i rozliczenia między rachunkami nie są śledzone.

Źródła

Źródła i odniesienia

  • § 18 InvStG — VorabpauschaleBundesministerium der Justiz

    Centralna podstawa prawna zaliczki: definicja, obliczenie i zaliczenie przy sprzedaży.

    Przejdź do źródłaPobrano: 30.07.2026 · Sprawdzono dnia: 30.07.2026 · Źródło pierwotne
  • § 20 InvStG — TeilfreistellungBundesministerium der Justiz

    § 20 InvStG reguluje częściowe zwolnienie funduszy akcyjnych i mieszanych.

    Przejdź do źródłaPobrano: 30.07.2026 · Sprawdzono dnia: 30.07.2026 · Źródło pierwotne
  • § 18 Abs. 4 InvStG — BasiszinsBundesministerium der Justiz

    Stopa bazowa jest corocznie publikowana przez BMF i wynika z rentowności długoterminowych obligacji federalnych.

    Przejdź do źródłaPobrano: 30.07.2026 · Sprawdzono dnia: 30.07.2026 · Źródło pierwotne
  • BMF — Veröffentlichung des BasiszinsesBundesministerium der Finanzen

    Oficjalna coroczna publikacja; konkretna wartość jest pobierana z danych referencyjnych.

    Przejdź do źródłaPobrano: 30.07.2026 · Sprawdzono dnia: 30.07.2026 · Źródło pierwotne

Wiedza