Düzenli birikim mi, toplu yatırım mı? Önce gerçekten kullanılabilir tutarları karşılaştırın
Sonuçtaki farkın ne kadarı yalnızca para yatırma zamanından kaynaklanır?
Düzenli gelirden yapılan birikim ile zaten elde bulunan bir tutarın yatırılması farklı ihtiyaçlara yanıt verir. Erken yapılan toplu yatırımın dönem sonu değerinin daha yüksek olması, aylık birikimin kötü bir karar olduğunu göstermez. Önemli olan, hangi paranın hangi tarihte gerçekten kullanılabilir olduğudur.
Modelde farkı yaratan zamandır
Erken yatırılan sermaye daha uzun süre getiri sağlayabilir. Aylık ödemeler adım adım eklenir; son ödemenin büyümek için çok az zamanı vardır veya hiç yoktur. Karşılaştırma, toplam yatırılan tutarı, ödeme tarihlerini ve değerlendirme döneminin sonunu açıkça belirtmelidir. Bunlar olmadan, daha yüksek dönem sonu değeri yalnızca daha fazla ya da daha erken kullanılabilen sermayeden kaynaklanabilir.
Eşit tutar, farklı yatırım süresi
Örnek varsayım: beş yıl boyunca her ay sonunda 200 avro yatırılır; nominal yıllık faiz %3, faiz hesaba aylık geçer, masraf ve vergi yoktur. Toplam 12.000 avro yatırılır ve dönem sonunda 12.929,34 avro oluşur. Aynı koşullarda 12.000 avro başlangıçta yatırılırsa 13.939,40 avro oluşur. Buradaki 1.010,06 avroluk fark tamamen ödeme tarihlerinden kaynaklanır.
Mevcut sermaye, gelecekteki gelir değildir
200 avroyu her ay ancak o ay kazanabilen kişi, beş yıllık toplamı bugünden yatıramaz. Buna karşılık para zaten mevcutsa ve kademeli olarak yatırılacaksa, henüz yatırılmayan bölüm de karşılaştırmaya katılmalıdır: nerede tutuluyor, ne kadar getiri sağlıyor ve ayrılan rezerv korunuyor mu?
Modeldeki sabit faiz, borsanın seyrini yansıtmaz
Örnek sabit bir hesaplama oranı kullanır. Yatırım fiyatları dalgalandığında, gerçek alım tarihleri sonucu değiştirir. Düzenli alımlar giriş zamanlarını dağıtır; ancak ne kârı ne de toplu yatırıma karşı avantajı garanti eder. İşlem başına ücretler küçük ödemeleri daha fazla etkileyebilir; varsayılan ortalama faiz oranı bu ödeme akışını tam olarak yansıtmaz.
Birikim hedefinden geriye doğru hesaplayın
Hedef tarihi ve gerekli tutarı belirleyin. Mevcut toplu parayı, aylık karşılanabilir ödeme tutarından ayırın ve farklı getiri varsayımlarıyla hesaplayın. Hiç getiri olmayan durumu da kontrol edin. Hedef belirli bir satın alma gücünü korumaksa fiyatların gelişimi de dikkate alınmalıdır. Birikim hesaplayıcısı bu girdileri bir araya getirir; finansal ürün seçimini sizin yerinize yapmaz. Deutsche Bundesbank, nominal faiz ile enflasyondan arındırılmış reel faizi ayırır; bu ayrım, bir para tutarının satın alma gücüyle aynı sayılmasını önler.
Adil karşılaştırma, paranın ne zaman kullanılabilir olduğuyla başlar. Aynı toplam tutar farklı tarihlerde yatırıldığında farklı dönem sonu değerleri oluşur; bu tek başına genel bir ürün tavsiyesi anlamına gelmez.