Сравнение процентов: номинальная ставка, эффективная ставка и сложный процент
Когда две одинаковые процентные ставки действительно сопоставимы?
Одна процентная ставка не описывает предложение целиком. Важно, к какой сумме она применяется, когда проценты зачисляются и какие ещё платежи предусмотрены. Разделив эти составляющие, можно сравнивать вклады и кредиты, не приравнивая разные показатели.
Три понятия — три задачи
Номинальная ставка — это согласованная ставка для расчёта процентов на соответствующую сумму капитала. Сложный процент означает механизм, при котором зачисленные проценты сами начинают приносить проценты. Эффективная годовая доходность отражает влияние частоты зачисления процентов на результат за год. Для потребительских кредитов установленная законом эффективная годовая ставка является более широким показателем стоимости; § 16 немецкого Положения об указании цен (PAngV) определяет, какие расходы учитываются.
Одинаковая номинальная ставка, разный годовой доход
Условия примера: 10 000 евро размещены на год под номинальные 5 % без расходов и налогов. При ежегодном зачислении процентов получится 10 500,00 евро. При ежемесячном зачислении с немедленным реинвестированием каждый месяц на текущий остаток начисляется 5 % / 12: получится 10 511,62 евро, что соответствует примерно 5,1162 % в год. Дополнительный доход возникает благодаря срокам зачисления, а не более высокой номинальной ставке.
Выплата процентов не равна реинвестированию
Если ежемесячные проценты снимать, предполагаемого эффекта сложного процента не будет. Для предложений с выплатой процентов нужно также определить, под какую ставку выплаченные суммы размещаются до конца периода сравнения. Для корректного сравнения необходимы одинаковые начальная сумма, срок и правила учёта всех промежуточных платежей.
Расходы и налоги учитывайте отдельно
Формула (1 + r / m)^m − 1 учитывает только номинальную годовую ставку r и количество зачислений процентов m за год. Это не полноценный расчёт установленной законом эффективной годовой ставки по кредиту. При сравнении кредитов следует учитывать фактические даты выдачи и погашения, а также соответствующие расходы. Значение модели до налогов тоже не означает автоматически доступный чистый доход.
Как перейти от расчёта к решению
Запишите рядом сумму, срок фиксации ставки, периодичность зачисления процентов, комиссии и промежуточные платежи. Сначала сравните конечные суммы при одинаковых допущениях, затем оцените ликвидность и условия договора. Небольшую расчётную прибавку может полностью поглотить одна комиссия. Будущие изменения переменных ставок таким способом предсказать нельзя.
Номинальная ставка — параметр расчёта, сложный процент — механизм. Для сравнения важен график денежных потоков с соответствующими расходами. Только одинаковые допущения делают итоговое ранжирование содержательным.