Регулярные взносы или разовое вложение: сначала сравните доступные суммы
Какая часть разницы возникает только из-за времени внесения денег?
Накопления из текущего дохода и вложение уже имеющейся суммы решают разные задачи. Поэтому более высокий конечный результат раннего разового вложения не доказывает, что ежемесячные взносы — плохое решение. Важно, какие деньги и в какой момент действительно доступны.
Разницу в модели создаёт время
Капитал, внесённый раньше, может приносить доход дольше. Ежемесячные взносы добавляются постепенно; у последнего взноса остаётся мало времени для роста или его не остаётся вовсе. Сравнение должно раскрывать общую сумму, даты платежей и конец расчётного периода. Без этого более высокая конечная сумма может объясняться лишь большим объёмом капитала или его более ранней доступностью.
Одинаковая сумма, разное время в инвестициях
Условия примера: 200 евро в конце каждого месяца в течение пяти лет, номинальные 3 % годовых с ежемесячным зачислением процентов, без расходов и налогов. Всего внесено 12 000 евро; в конце получится 12 929,34 евро. Если вложить 12 000 евро в самом начале на тех же условиях, получится 13 939,40 евро. Разница в 1 010,06 евро здесь полностью обусловлена датами платежей.
Имеющийся капитал — не будущий доход
Тот, кто зарабатывает 200 евро для взноса только каждый месяц, не может вложить всю сумму за пять лет уже сегодня. Если же деньги уже есть и их планируется инвестировать постепенно, неинвестированный остаток тоже должен войти в сравнение: где он находится, сколько приносит и сохраняется ли резерв?
Постоянная ставка в модели — не движение биржевого рынка
Пример использует постоянную расчётную ставку. При колеблющихся ценах активов фактические даты покупки меняют результат. Регулярные покупки распределяют моменты входа, но не гарантируют ни прибыли, ни преимущества перед разовым вложением. Комиссия за каждую операцию может сильнее влиять на небольшие взносы; предполагаемая средняя ставка не отражает такие денежные потоки полностью.
Рассчитывайте от цели накоплений назад
Определите дату цели и необходимую сумму. Отделите имеющийся разовый капитал от посильного ежемесячного взноса и рассчитайте несколько вариантов доходности. Проверьте также вариант без дохода. Если цель должна обеспечить определённую покупательную способность, дополнительно учитывайте изменение цен. Калькулятор накоплений объединяет эти вводные, но не выбирает финансовый продукт за вас. Бундесбанк различает номинальную доходность и реальную доходность с поправкой на инфляцию; это разделение не позволяет приравнять денежную сумму к её покупательной способности.
Корректное сравнение начинается с доступности денег. Одинаковые суммы взносов в разные даты дают разные конечные суммы; из этого ещё не следует универсальная рекомендация финансового продукта.