Ek kredi geri ödemesi mi, yatırım mı? Başabaş eşiğini anlamak
Bir yatırımın ek kredi geri ödemesinden daha avantajlı olması için hangi net getiriyi sağlaması gerekir?
Serbest bir tutar, kalan borcu azaltmak için kullanılabilir veya yatırımda tutulabilir. Karar yalnızca beklenen yatırım faizine bağlı değildir: erişilebilirlik, ücretler ve getirinin ne kadar güvenilir olduğu da aynı karşılaştırmada yer almalıdır.
Önce ek ödeme hakkını netleştirin
Sözleşmeyle tanınan ek anapara ödeme hakkı, sözleşmeyi istenen anda tamamen kapatmakla aynı değildir. Ek ödeme yapılıp yapılamayacağı ve bunun maliyeti, kredi türüne ve koşullarına bağlıdır. Alman Medeni Kanunu'nun (BGB) 500. maddesi, konut amaçlı tüketici kredileri için bazı farklı koşullar öngörür. Ücretsiz geri ödeme varsaymadan önce tutarı, tarihi ve olası tazminatı inceleyin.
Bilerek basitleştirilmiş bir yıllık karşılaştırma
Örnek varsayım: karşılaştırılan borç farkı başka bakımlardan değişmeden kalıyorsa, kalan borcun 5.000 avro azaltılması %4 faizle tam bir yılda 200 avro faiz tasarrufu sağlar. 5.000 avronun %5 ile yatırılması önce 250 avro kazandırır. Yalnızca bu örnekte, getirinin tamamına %25 yük uygulandığı varsayılırsa 187,50 avro kalır. Başka masraflar olmadan bu tutar, 200 avroluk tasarrufun altındadır.
Başabaş eşiğini hesaplamak
Basitleştirilmiş karşılaştırmada brüt getiri oranı r, r × (1 − t) > d koşulunu sağlamalıdır: t, getiriye uygulandığı varsayılan yük oranı; d ise kaçınılan kredi faizidir. d = %4 ve t = %25 için eşik yaklaşık %5,3333'tür. Bu, mevzuata göre yapılmış bir vergi hesabı değildir. İstisnalar, zarar mahsubu, ücretler ve farklı ödeme zamanları kişisel karşılaştırmayı değiştirebilir.
Aynı getiri, aynı risk demek değildir
Menkul kıymetlerden beklenen getiri, taahhüt edilmiş faiz ödemesi değildir. Bu nedenle ek geri ödemeyi yalnızca ortalama getiriyle değil, bir zarar senaryosuyla da karşılaştırın. Ek anapara ödemesi aynı zamanda nakdi bağlar: ödenen parayı sonradan geri almak genellikle kolay değildir. Yeterli rezerv, hesaplanan küçük bir getiri avantajından daha önemli olabilir.
Birden fazla yıl için geri ödeme planını kullanın
Anaparası düzenli olarak geri ödenen bir kredide borç farkı zaman içinde değişir; basit yıllık karşılaştırma bu durumda yalnızca yol göstericidir. Her iki ödeme planını aynı bitiş tarihine kadar hesaplayın ve tasarruf edilen taksitlerin nasıl değerlendirileceğini dikkate alın. Kalan borç ile kullanılabilir yatırım varlığını birlikte karşılaştırın. Aksi takdirde, daha hızlı borçtan kurtulmak yanlışlıkla daha düşük bir servet düzeyi gibi görünebilir.
Hesaplama açısından aşılması gereken eşik, masraflardan sonraki karşılaştırılabilir net getiridir. Karar verebilmek için risk, rezerv ve gerçek geri ödeme hakkı da dikkate alınmalıdır.