Compararea dobânzilor: rata nominală, rata efectivă și capitalizarea
Când sunt într-adevăr comparabile două rate ale dobânzii identice?
O rată nu descrie singură o ofertă. Contează soldul la care se aplică, momentul creditării dobânzii și celelalte plăți. Separarea acestor elemente permite compararea depozitelor și creditelor fără a confunda indicatori diferiți.
Trei noțiuni cu roluri diferite
Rata nominală este rata de calcul convenită, aplicată soldului de capital relevant. Dobânda compusă înseamnă că dobânda deja creditată produce, la rândul ei, dobândă. Randamentul anual efectiv sintetizează efectul frecvenței capitalizării într-un an. La creditele de consum, dobânda anuală efectivă definită legal este un indicator mai larg al costului; § 16 din PAngV germană precizează costurile incluse.
Aceeași rată nominală, câștiguri anuale diferite
Ipoteze ilustrative: 10.000 € investiți un an la o rată nominală de 5%, fără comisioane și impozite. Capitalizarea anuală produce 10.500,00 €. Cu capitalizare lunară și reinvestire imediată, în fiecare lună se aplică 5% / 12 soldului curent. Rezultatul este 10.511,62 €, echivalent cu aproximativ 5,1162% pe an. Efectul suplimentar provine din momentele capitalizării, nu dintr-o rată nominală mai mare.
Plata dobânzii nu este reinvestire
Cine retrage dobânda lunară nu obține efectul de capitalizare presupus. Dacă dobânda este plătită separat, trebuie stabilită și rata la care acele sume sunt investite până la data comparației. O comparație corectă folosește aceeași sumă inițială, aceeași durată și același tratament pentru fiecare plată intermediară.
Tratează separat costurile și impozitele
Formula capitalizării (1 + r / m)^m − 1 folosește numai rata nominală anuală r și numărul perioadelor de capitalizare m. Nu reprezintă un calcul legal complet al dobânzii anuale efective a unui credit. Pentru credit contează datele efective ale acordării și rambursării, precum și costurile relevante. Un randament modelat înainte de impozitare nu este automat venitul net disponibil pentru cheltuieli.
De la comparație la decizie
Pune alături suma, perioada cu dobândă fixă, frecvența capitalizării, comisioanele și plățile intermediare. Compară întâi valorile finale în aceleași ipoteze, apoi accesul la bani și condițiile contractuale. Un mic avantaj calculat poate dispărea din cauza unui singur comision. Ratele variabile viitoare nu pot fi prevăzute astfel.
Rata nominală stabilește calculul, iar dobânda compusă descrie mecanismul. O comparație utilă depinde de calendare de plată comparabile și costuri relevante. Clasificarea ofertelor are sens după uniformizarea ipotezelor.